Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Что делает много домоходов, когда им нужно купить хорошее качество и доступные продукты для ежедневного или праздничного стола? Они идут на рынок. Там вы можете узнать, выбрать из огромного количества продавцов этого наиболее подходящего, найти что-то необычное и интересное. Представьте, что наше инвестиционный портфель представляет собой большую тележку, которая также должна быть заполнена товарами с такими характеристиками. Для них мы, как экономичные инвесторы, пойдут на рынок. Только уникальный. Какова фондовая биржа, которая и какие сделки в ней и как вы можете получить туда вопросы из сегодняшней статьи.

Определение и участники

Фондовая биржа упрощается место, где встречаются покупатель и продавец ценных бумаг. Как на регулярном рынке, законодательстве соревнований, поставка и спрос на работу здесь. На их основе определяется рыночная цена торгуемой товаров, и капитал перераспределяются между участниками.

Что покупается и продается:

1. Акции — ценные бумаги акций, которые дают им право рассчитывать на часть прибыли излучающей компании по результатам труда в отчетном периоде (квартал, полугодие, год), участие в разделении имущества в мероприятии ликвидации, а при определенных условиях и права участвовать в управлении.
2. Облигации — это долговые ценные бумаги, в которых владелец дает кредит для исходной компании. Как и любой долг, долг облигаций должен быть погашен вовремя и с оплатой дохода (купоны) владельцем ценной бумаги для использования его денег.
3. Производные — фьючерсы, варианты, форвардные контракты и т. Д.
4. Другие инструменты — депозитные поступления, инвестиционные единицы инвестиционных фондов, ETF.

Иногда фондовый рынок также называется рынком ценных бумаг (MSE). Не все, однако, согласны с этим утверждением. Некоторые эксперты считают, что RCB является более широкой концепцией, которая охватывает все операции (выбросы, обращение и отзывание) с ценными бумагами на фондовой бирже и не измененных рынках. И обмен является организованным рынком, функционирующим как часть обмена на основе строгих прав и принципов, под контролем регулирующих органов.

Я не знаю, кто прав и кто не прав. Мы оставляем это решение теоретическим экономистам. Но фондовая биржа определенно является основной связью рынка, которую мы анализируем. Мы рассмотрим принципы его действий более подробно позже.

В структуре рынка основными участниками:

1. Продавцы или эмитенты — предприятия и организации, которые выделяют ценные бумаги на рынке. Эмитент также может быть государством, например, ОФЗ (Федеральные кредитные облигации).
2. Покупатели — частные инвесторы, трейдеры, компании, государство.
3. Более широкие организации, которые помогают покупателям и продавцам встречаться: брокеры, управленческие компании.
4. Компании организации и обслуживания и поддержания функционирования рынка — фондовая биржа, депозитария, рыночный аниматор, расчетная компания.
5. Контрольные тела — в России это центральный банк.

Как некоторые из вышеупомянутых организаций работают в последующих частях этой статьи.

Виды и функции

Рассмотрим, какие виды рынков ценных бумаг интересны для частных инвесторов.

• Из-за характера размещения ценных бумаг.

Первичный рынок — рынок, на котором выпущены вновь выпущены ценные бумаги. Это может сделать это в открытой форме, то есть публике (IPO) или закрыто, в течение которого доступ к покупке ограничен большинством инвесторов. Оригинальный инвестор покупает акции (облигации), непосредственно от эмитента, главная цель которого состоит в том, чтобы поднять как можно больше денег от предложения.

Средняя — масса и самый популярный рынок, на котором есть ценные бумаги, которые прошли через оригинальный оборот. Доступ к нему не ограничени продажи.

Т0. Режим для корпоративных и муниципальных облигаций, еврооблигаций, выпущенных Минфином России, и еврооблигаций в иностранной валюте, отличной от доллара США. Все расчеты производятся в день операции.

В структуру MosExchange входят:

• организатор сделки — сама биржа;
• центральный контрагент (Национальный клиринговый центр) — посредник между сторонами сделки, обеспечивающий ее безопасность и хранящий средства на своих счетах;
• Национальный депозитарий расчетов (НРД), который ведет реестры ценных бумаг.

Торговая сессия длится с 10:00 до 18:40. Аукцион проводится за 10 минут до времени начала, при этом начальная цена каждой ценной бумаги определяется на основе спроса и предложения. В конце дня проводится еще один аукцион и определяется цена закрытия. Это сделано для предотвращения манипулирования ценами.

1. Когда инвестор хочет купить ценную бумагу, он просит своего брокера торговать по рыночной цене или по лимитной цене. Рыночная цена — это цена, которая фиксируется в любой момент времени. Вы сами устанавливаете предельную цену. Например, вы хотите купить дешевле, а продать дороже рыночной. Если в течение торговой сессии у вашего лимитного ордера нет продавцов (покупателей), он отменяется к концу дня.
2. Торговля может быть остановлена ​​на время или до конца сессии, если на рынке паника и цены начнут двигаться в сумасшедшем темпе. Это может произойти как с индивидуальной защитой, так и все сразу.
3. С 2014 года каждый инвестор может покупать на Санкт-Петербургской бирже акции иностранных компаний, входящих в индекс S&P 500. Например, Apple, Amazon, Facebook и др. Не все российские брокеры предоставляют доступ к этой бирже, поэтому при открытии биржи account нужно указать гор. С каждым годом появляются новые компании, акции которых становятся все более доступными для российского инвестора.

К сожалению, такой интересный инструмент, как ETFy, доступен только на MosExie и только в FinEx и ITI. Фонды, торгуемые на иностранной валюте, не представлены. На Санкт-Петербургской фондовой бирже правомочные инвесторы имеют доступ к иностранным ETF. Многие частные инвесторы ждут, когда это изменится, чтобы иметь возможность выбирать из множества привлекательных индексных фондов и диверсифицировать свои портфели.

Как устроена фондовая биржа

Время работы с 10:00 до 01:45. Такой график является следствием необходимости синхронизировать торговлю в России и на американском рынке. Используется режим «Т + 2». Торговый механизм аналогичен MosExchange.

Брокер выступает в роли налогового агента при покупке и продаже ценных бумаг на бирже, т.е. вам не нужно беспокоиться о заполнении деклараций и уплате НДФЛ. Однако при торговле иностранными ценными бумагами есть нюанс. Инвестор должен платить налог на прибыль как в США, так и в России. США снимут 30% дивидендов. Чтобы россиянин заплатил свои обычные 13%, он должен подписать специальный документ — форму W-8BEN. Это дает Америке только 10%, а России оставшиеся 3%.

Московская биржа

Кратко рассмотрим функции депозитария. Самая важная из них — защита. Инвестор может быть уверен, что его брокер, например, обанкротится или у него отозвана лицензия. Он просто передаст свои ценные бумаги другому брокеру.

Хранитель хранит информацию о ваших владениях определенными ценными бумагами и в определенной сумме. Регулярно отправляет зашифрованный отчет о совершенных транзакциях.

1. регистрация права владения ценными бумагами;
2. хранение информации о собственнике активов;

вспомогательные функции, такие как налоговый и инвестиционный консалтинг, анализ рынка и т. д.

1. Клиринговая палата — это еще одна организация, которая предоставляет услуги по транзакции. Он контролирует расчеты между покупателями и продавцами. Пошагово это можно представить следующим образомспособ:
2. Торговля и розыск расчетной компанией.
3. Проверка условий сделки.

Определение того, кто кому что должен.

• Проведение взаиморасчетов между продавцом и покупателем.
• На фондовом рынке именно брокер гарантирует, что покупатель получит ценные бумаги, а продавец получит деньги. Он несет все риски. Основные расчеты производятся по окончании торговой сессии.
• Рассмотрим этапы торговли на бирже:

1. Выбор брокера и открытие брокерского счета. На этом этапе вам необходимо уточнить, к каким биржам вы будете иметь доступ, сможете ли вы купить все желаемые ценные бумаги. Обратите внимание на порог входа и комиссии. И не забывайте, что у российских инвесторов есть уникальная возможность снизить налоги и воспользоваться особыми льготами. Для этого вам нужно открыть IIS. Брокерских счетов может быть любое количество, но есть только один IIS.
2. Пополнение баланса счета. Все основные брокеры предлагают возможность вносить деньги через ваш банковский счет, используя банковские реквизиты или банковскую карту.
3. Установка торговых площадок. Это могут быть профессиональные платформы, такие как QUIK, или собственные разработки брокеров в виде приложений для ПК и смартфонов, такие как VTB My Investments, FinamTrade и другие.

Санкт-Петербургская биржа

Осуществление коммерческих операций. Если у вас есть сомнения по поводу покупки и продажи ценных бумаг самостоятельно, пройдите обучение. У брокеров есть бесплатные видеоуроки по использованию торговой платформы. Я открыл счета у двух брокеров, не зная, как и что там работает. Но с интерфейсом у меня не возникло проблем. Брокеры стараются сделать приложения интуитивно понятными для всех пользователей.

Поначалу вам будет интересно ежедневно заходить в кошелек и наблюдать за динамикой. Но при долгосрочном инвестировании это неблагодарно, а иногда и вредно. Вы можете действовать эмоционально. Поэтому я вхожу в свой личный профиль только при покупке или продаже ценных бумаг. И я всегда помню, что мой горизонт не менее 10 лет.

В торговле на бирже нет ничего сложного. Во-первых, вам нужно определить свою стратегию. Кто ты? Пассивный инвестор или активный трейдер? В первом случае вы будете входить раз в месяц или реже. личный кабинет и подавать заявки брокеру. Второй весь день сидит за монитором и пытается обыграть рынок. Опытные инвесторы говорят, что мало кто знает. И у меня нет причин не верить им. Но фондовый рынок дает возможность зарабатывать деньги и на том, и на другом.

Вы все еще не пополнили свою инвестиционную корзину интересными инструментами? Тогда вспомните слова величайшего инвестора в мире Уоррена Баффета: «Лучшее время для инвестиций — вчера». Вы можете начать сегодня ".