Что такое ПАММ-счета: механизм действия и правила минимизации рисков

В своих статьях об инвестировании я стараюсь последовательно описывать существующие инвестиционные инструменты, чтобы у начинающих инвесторов было полное представление о рынке. Не все они в моем портфеле по разным причинам: слишком рискованные, плохо изученные, требующие больших капиталовложений и т. Д. Но не описывать их было бы неправильно. Итак, сегодня мы имеем дело с популярным и относительно новым инструментом. Рассмотрим ПАММ-счета: что это такое, как они работают и что нужно сделать, чтобы открыть такой счет и заработать.

Понятие

ПАММ-счет был впервые создан в 2008 году компанией Alpari Limited, и компания зарегистрировала товарный знак. Сегодня аббревиатура используется на других платформах, но Альпари остается лидером по количеству счетов и управляемому капиталу.

Простыми словами ПАММ-счет — это механизм, с помощью которого несколько инвестиционных счетов инвесторов соединяются с менеджером счетов, создавая один торговый счет для совершения операций на финансовом рынке Forex в интересах обеих сторон.

ПАММ-счет можно считать одним из вариантов фидуциарного управления. Инвестор не управляет собственными деньгами, а доверяет их опытному управляющему. Чтобы передать деньги в банк в управление, вам понадобится значительный капитал в размере нескольких сотен тысяч рублей или другой валюты. И вы можете открыть ПАММ-счет всего за 1 доллар в кармане.

Почему количество держателей таких счетов растет год от года? Во-первых, он привлекает огромный процент прибыли, а во-вторых, получение пассивного дохода не требует никаких жестов со стороны инвестора — достаточно смотреть, как растет его капитал. Но все ли так ясно, как кажется на первый взгляд? Конечно нет. Первое, что нужно усвоить новичкам, — это то, что высокая прибыль сопряжена с большим риском. А несколько сотен процентов рентабельности — это много.

Но и здесь есть правила, которые помогут снизить риск и сохранить часть капитала на случай неудачи. Мы также рассмотрим их в этой статье.

Ряд нечестных компаний, которые оказались финансовыми пирамидами и попросту присвоили деньги вкладчиков, подорвали доверие к такому способу инвестирования. Инвесторы стали опасаться вкладывать свои деньги в управление паевыми фондами.

В 2015 году Альпари решила нанять независимого аудитора Baker Tilly Russaudit для проведения комплексного аудита счетов и трейдеров с обязательной публикацией отчета. Аудит показал, что все транзакции были прозрачными, правила ввода и вывода не были нарушены, а цифры верны. Аудит восстановил доверие инвесторов к данному типу инвестирования и подтвердил статус лидера Альпари.

Участники и виды

1. Инвестор — это человек, который доверяет свои деньги профессиональному управляющему деньгами в надежде на получение большой прибыли.
2. Управляющий — трейдер, торгующий на валютном рынке собственным капиталом и капиталом инвесторов, вложивших средства на его счет.
3. Брокер — контролирующая и регулирующая площадка, решающая технические моменты с регистрацией и проверкой участников, выплатой и выводом средств, выплатой заработной платы управляющему, аудитом.

Этот механизм построен таким образом, что управляющий не может платить инвестору деньги, а может только совершать торговые операции от его имени. Инвестор может в любое время вывести весь или часть своего капитала, полностью вывести его с платформы или передать в управление другому инвестору.

Давайте посмотрим на типы ПАММ-счетов.

• Агрессивный. Их доходность может достигать сотен процентов в год. Транзакции совершаются часто, иногда по несколько десятков в час. Высокая вероятность потерять все свои деньги.
• Умеренный. Менеджеры сосредотачиваются на большемумеренные результаты (10-20% в месяц), меньшие спады и меньший риск.
• Консервативный. Как правило, их кривая доходности показывает плавно восходящую линию без значительных подъемов и падений. Рентабельность невысокая, до 10% в месяц. Не более 2-х транзакций в день.

По валюте: рубли, доллары и евро.

Механизм работы

Сайт предлагает два способа инвестирования: ПАММ-счет и ПАММ-портфель. Рассмотрим особенности каждого из них.

ПАММ-счет

Как это работает:

• Управляющий открывает ПАММ-счет и вкладывает в него свой капитал, который будет участвовать в торговле наравне с другими инвесторами. Вернуть изначально вложенные деньги (или меньшую их часть в случае неудачных транзакций) он сможет только в случае ликвидации счета. Он имеет право увеличивать капитал за счет добавления дополнительных средств.
• Менеджер готовит оферту, в которой определяет условия сотрудничества: минимальный порог входа и процент вознаграждения. Последнее часто зависит от суммы инвестиций и может достигать 50%, что составляет половину прибыли, которую инвестор будет передавать трейдеру.

Например, это условия трейдера №1 в рейтинге Альпари:

• Аккаунту присвоен публичный статус, и он отслеживается на сайте брокера. Каждый инвестор может наблюдать за сделками управляющего и общаться с ним на форуме.

• Инвестор выбирает управляющего и ПАММ-счет и вкладывает в них деньги по определенным критериям, о которых мы поговорим позже. После получения прибыли часть ее идет на вознаграждение управляющего, остальная часть может оставаться на счету и выплачиваться.

Механизм распределения прибыли представлен на схеме:

ПАММ-портфель

Первый принцип инвестора — диверсификация. Это особенно актуально для рискованных инвестиций, таких как ПАММ-счета. Для снижения риска менеджер создает портфель, включающий несколько счетов. Он определяет долю каждого из них, распределяет капитал и привлекает инвесторов своими торгами. Он может изменить структуру, удалить и добавить новые учетные записи, если увидит, что стратегия не приносит прибыли.

Главное преимущество для инвестора — диверсификация рисков. Снижение стоимости на одном счете компенсируется прибылью на другом. Потерять весь вложенный в портфель капитал практически невозможно.

Механизм распределения прибыли такой же, как описано выше:

Как открыть счет

Если вы решили инвестировать в ПАММ-счета, вам необходимо пройти следующие шаги.

Шаг 1. Выбор брокера.

К сожалению, официального рейтинга лучших брокеров, работающих с ПАММ-счетами, нет. Руководствоваться можно, только исследуя информацию на сайтах компаний. Критерии выбора:

• рыночный срок жизни;
• количество обслуженных клиентов;
• количество зарегистрированных счетов;
• условия регистрации на сайте брокера;
• Комиссия за ввод и вывод средств.

Этап 2: Регистрация на месте.

Зарегистрироваться и открыть счет на сайте выбранного брокера очень просто. Все, что вам нужно сделать, это заполнить онлайн-заявку со стандартными вопросами: имя и фамилия, номер телефона, электронная почта. Некоторые компании требуют дополнительной проверки, то есть подтверждения вашей личности. В специальной форме введите свои паспортные данные и фотографию документа, фотографию кредитной карты, которую вы собираетесь использовать для оплаты.

Шаг 3. Пополнение счета.

Надежные и крупные брокеры предлагают множество способов пополнения вашего счета: банковские карты, переводы, платежные терминалы, электронные кошельки, через телекоммуникации и даже криптовалюты. Например, у Альпари есть 28 способов, у InstaForex — 10. Обратите внимание, что может взиматься комиссия за ввод и вывод средств.

Шаг 4. Создайте портфолио.

После того, как деньги будут размещены, вам нужно создать кошелек. Для диверсификации рисков специалисты рекомендуют включать в него не менее 5 аккаунтов. В Альпари можно фильтровать по стратегии и выбирать, например, только трейдеров с низкой торговой агрессивностью или разделять средства между разными стратегиями.

Все, что вам нужно сделать, это посмотреть, как торгует трейдер, какие результаты приносит вам,и вовремя снимите деньги, если почувствуете запах. Сразу скажем, что без опыта и специальных знаний вовремя спрогнозировать, что аккаунт будет аннулирован, невозможно. Поэтому рекомендую вам распределять деньги между разными трейдерами, устанавливать контакты на форумах и получать новую информацию. Кстати, крупные брокеры проводят бесплатное онлайн-обучение. Будет хорошо изучить, хотите ли вы использовать такой рискованный способ инвестирования.

Как минимизировать риски

Несколько рекомендаций, которые помогут снизить риск потери денег и выбрать оптимальные варианты в кошельке:

1. Возраст аккаунта. Не торопитесь, чтобы доверить свои деньги трейдеру, который только что открыл ПАММ-счет. Даже если он показывает сверхприбыли. Лучше обратить внимание на те, которые существуют более 1 года. В Альпари самому старому из них больше 10 лет. Самому младшему — 1 день. Опыт работы в трейдинге приобретается годами. Однако имейте в виду, что есть случаи, когда счета, которые существовали более одного месяца, обесцениваются.
2. Торговая стратегия. Внимательно прочтите предложение, ознакомьтесь с отраслью на форуме. Это может быть важная информация о стратегии, которой следует менеджер. Не каждому инвестору подходят агрессивные методы торговли. У Альпари есть специальный знак, указывающий на агрессивность трейдера.
3. Управляющий капитал. Инвестор участвует в торговле на рынке Forex в той же степени, что и инвесторы своими деньгами. Чем больше капитала привлек менеджер, тем меньше вероятность того, что он захочет его потерять.
4. Максимальная просадка — это сумма, которую трейдер может потерять. Чем ниже процентное значение, тем эффективнее сделки трейдера. Эксперты не рекомендуют выбирать менеджеров, у которых просадка превышает 40%.
5. Закрытые счета. Не поленитесь и войдите в учетные записи, которые были закрыты выбранным вами менеджером. Проанализируйте, как долго они существовали, какая стратегия использовалась. Возможно, вы передумаете и выберете другого трейдера.
6. Количество инвесторов. Чем больше таких людей, тем больше доверие к руководителю. Конечно, этот фактор не может быть решающим при выборе, только при рассмотрении с другими.

Обзор Форекс Брокеров

Для своего обзора я выбрал три компании, которые лидируют на форумах и в неофициальных рейтингах. Однако это не означает, что вам нужно работать только над этими страницами. Но они уже зарекомендовали себя как надежные и стабильные посредники между инвесторами и трейдерами.

Альпари

Они работают на рынке 21 год. Напомню, что сервис ПАММ-счета создал Альпари. В настоящее время это крупнейшая платформа с 56 000 учетными записями и более 550 000 инвесторов. В настоящее время в управлении находится более 20 миллионов долларов.

Минимальная сумма вложения для инвесторов в ПАММ-счета составляет от 3000 рублей, 50 долларов и 50 евро, в ПАММ-кошельки — 6000 рублей, 100 долларов и 100 евро. Для менеджеров максимальное вознаграждение составляет 50% от стоимости счета и 35% от стоимости портфеля. Доля собственных средств — не более 50%.

Есть удобная оценка, которую вы можете приспособить к своим потребностям. Щелкните «Полный список», чтобы получить доступ к фильтрам. Добавьте индикаторы, которые вы хотите наблюдать. Затем в таблице оценок они будут видны на экране.

Перейдя к конкретному менеджеру из рейтинговой таблицы, мы увидим всю информацию об аккаунте.

Обратите внимание, что внизу есть вкладки, после нажатия на которые мы получаем информацию о доходности, выделении средств, использовании кредитного плеча, декларации и ее соответствии. Обязательно ознакомьтесь с каждым из них при выборе финансового менеджера.

Альпари не только дает вам возможность торговать на рынке Форекс, но и предлагает обучение инвесторов. На веб-сайте во вкладке «Обучение» есть множество курсов для начинающих и опытных трейдеров: очные и онлайн, бесплатные или бесплатные при внесении депозита.

AMarkets

Работает с 2007 года. Как и предыдущий брокер, он проводит бесплатные тренинги для новичков и вебинары с профессионалами.У нее около 250 000 клиентов по всему миру, и она отмечена международными наградами. Аудит проводится ежемесячно, каждый желающий может ознакомиться с отчетом.

Представление рейтинга не так удобно, как в случае с Альпари. Фильтров настройки нет, но есть все важные параметры: прибыльность, дедлайн, максимальная просадка. Более подробная информация, включая предложение, предоставляется после прохождения внутри каждой учетной записи.

Пополнять и снимать деньги можно разными способами.

InstaForex

Существует 12 лет (с 2007 г.), с более чем 7 миллионами трейдеров. Имеет 260 представительств по всему миру.

Для новичков можно попробовать свои силы на демо-счете. Доступно как платное, так и бесплатное обучение. Работая с ПАММ-счетами, вы можете не только инвестировать, но и копировать сделки успешных трейдеров, то есть фактически вести самостоятельную торговлю на рынке Форекс.

Рейтинг с фильтрами, что очень удобно.

Подробная аналитика по каждому аккаунту. Есть два режима: простой и расширенный.

Заключение

Инвестиции в ПАММ-счета подходят не всем. Он предназначен для активных и склонных к риску инвесторов. Но даже с помощью этого метода можно снизить риск и уберечь себя от потери денег. Этот инструмент недоступен в моем инвестиционном портфеле. Но это не значит, что у вас его не должно быть. Если я когда-нибудь буду участвовать в рискованных инвестициях, я откладываю специальную сумму (не более 5% от моего общего капитала). Это будут деньги, которые я не пожалею потерять в случае неудачи.

У вас уже есть опыт работы с ПАММ-счетами? Можно на этом заработать или еще нет?