Что такое ROI: формулы расчета с примерами для различных ситуаций

Любой инвестор, который инвестирует деньги в проект, заинтересован в получении (прибыли) эффекта от его инвестиций. И не имеет значения, будет ли он обогатить инвестиционный портфель, организацию нового производства, начал бизнес или внедрение новой маркетинговой стратегии. Во всех случаях вы должны оценить, если он платит или нет, используя показатели эффективности. Давайте посмотрим на то, что RoI и как и почему рассчитывается.

Понятие и назначение

ROI (возврат инвестиций) переводится как «возвращение инвестиций». Это финансовый аналитический индикатор, который оценивает доходность инвестиций. Другими словами, он рассказывает инвестору, насколько выгодно его инвестиции. Иногда упоминается как показатель возврата инвестиций.

ROI особенно встречается в следующих областях:

• инвестиционная деятельность (покупка акций, облигаций, инвестиций в недвижимость и другие активы);
• Экономическая активность (закупка оборудования, производство новых продуктов, начальная деятельность и т. Д.)
• Маркетинг (анализ рекламных стратегий, программ лояльности).

Регулярный расчет ROI (по крайней мере, один раз в месяц) поможет вам принять соответствующие управленческие решения: изменить метод продвижения продукта, изменить распределение инвестиционных инструментов в вашем портфеле и удалить убыточные элементы, выберите другой метод инвестирования и т. Д.

Возврат инвестиций не является прогнозирующим показателем. Трудно оценить будущую эффективность стратегии, поскольку есть слишком много переменных факторов, которые ограничивают точность расчетов. Это ясно видно в формуле расчета, которую мы обсудим позже в статье. Но вполне возможно уменьшить количество ошибок при принятии решений. Чем больше, потому что в инвестициях и бизнесе стоимость каждой ошибки может учитываться в миллионах рублей за утерянную прибыль или полученную потерю.

Формулы расчета

Каждая доходность показывает эффективность измеримого фактора в отношении затрат, вызвавших увеличение чистой прибыли. Рентабельность производства — это соотношение чистой прибыли до затрат на производство. Развлечения предприятия является соотношение чистой прибыли на сумму активов (фиксированные и вращающиеся активы) компании. Как правило, он измеряется в процентах, реже как соотношение. Рентабельность инвестиций не является исключением — это число чистого дохода к сумме инвестирования.

Для расчета индикатора необходимо получить данные относительно:

• Расходы, понесенные предприятием или инвестором для организации нового проекта, мероприятия, инвестиции;
• доход, который организатор получает от реализации новых проектов, мероприятий, инвестиций;
• Инвестиции (для покупки ценных бумаг в портфеле, бюджет на рекламу, инвестиции в производство, стартапы).

Шаблон на ROI выглядит следующим образом:

ROI = чистый доход / сумма инвестиций * 100% = (доходы — затраты) / сумма инвестиций * 100%

Коэффициент покажет, эффективно ли действие или нет. Сравнение нескольких проектов позволит вам принять решение изменить стратегию. Например, чтобы отказаться от неэффективных каналов продвижения, низкоизвестных активов или изменение чего-либо в продвижении продукта, например, установить рекламу для увеличения диапазона и преобразования получателя.

Еще одно важное примечание — расчет индикатора только в течение одного периода не даст объективного изображения. Динамика всегда должна учитываться, а затем решения будут более уравновешены, направленные на повышение эффективности.

Примеры расчета

Давайте посмотрим, как ROI рассчитывает на конкретные примеры.

Инвестиции в фондовый рынок

ROI в инвестиционной деятельности является одним из показателей, с помощью которых оценивается инвестиционная эффективность в данном приборе. Ни при каких обстоятельствах необходимо решение о покупке или продаже активов должно быть основано только на этих расчетах. ROI рассматривается в сочетании с другими важными показателями.

В этой формуле не толькоденьги, вложенные в покупку ценной бумаги, а также любые расходы, понесенные при ее хранении. Например, брокерские сборы, налоги.

Прибыль на собственный капитал включает сумму превышения цены покупки над текущей стоимостью ценной бумаги, выплаченные дивиденды за анализируемый период. Доходность облигации — это превышение текущей рыночной стоимости ценной бумаги над ее номинальной стоимостью, увеличенное на полученные купоны.

Формула расчета в упрощенном виде выглядит следующим образом:

ROI = (Чистый инвестиционный доход — Начальные инвестиции) / Первоначальные инвестиции * 100%

Чистая прибыль = приведенная стоимость активов — затраты (комиссии, налоги) + дивиденды, купоны

Пример. Купили акцию за 250 руб. Его цена за год увеличилась на 30 руб. Расходы акционера за время владения акциями составили 10 руб. По итогам года мы получили дивиденды в размере 15 рублей на акцию.

RRI = ((280-10 + 15) — 250) / 250 * 100% = 14%.

Допустим, за год цена акции упала на 30 рублей. Тогда рентабельность будет отрицательной. Наши инвестиции оказались убыточными.

Рентабельность инвестиций = ((220-10 + 15) — 250) / 250 * 100% = -10%.

Для долгосрочного инвестора этот расчет не должен быть сигналом к ​​продаже акций и инвестированию в более прибыльные инструменты. Особенностью фондового рынка является его волатильность, то есть постоянные колебания цен вверх и вниз. Но в долгосрочной перспективе он всегда растет. Поэтому падение рентабельности за год ничего не значит. Вам необходимо провести фундаментальный анализ и понять, считается ли действие перспективным для вас.

Инвестиции в недвижимость

До сих пор покупка недвижимости считалась среди россиян самым эффективным финансовым инструментом для сбережения и приумножения своих средств. Вариантов такого вложения несколько:

1. Вложение денег на этапе строительства. После того, как дом введен в эксплуатацию, его цена увеличивается, и инвестор получает разницу, продавая имущество.
2. Покупка активов и сдача их в аренду. В этом случае иногда используются не собственные деньги, а деньги взаймы (ипотека).
3. Покупка акций так называемого Недвижимость REITs. Их очень много на внешнем рынке, в том числе индексные фонды (ETF), в состав которых входит несколько десятков REIT. В России St. Петербург дает инвесторам возможность покупать некоторые REIT.

Во всех вышеперечисленных случаях необходимо учитывать показатели эффективности, чтобы избежать прибыли ниже процентной доли депозита коммерческого банка. Если это произойдет, вложения в недвижимость окупятся за несколько десятилетий и окажутся неэффективными вложениями. Одним из таких показателей может быть рентабельность инвестиций.

ROI = (Доход — Затраты) / Начальные инвестиции * 100%

Пример. Решаем оформить ипотеку на новую однокомнатную квартиру в небольшом провинциальном городке. Цена продавца — 1,2 млн руб. Предоплата составляет 10%, то есть 120 тысяч злотых. руб. Мы получаем кредит на 10 лет под 9% годовых. Давайте воспользуемся ипотечным калькулятором, чтобы рассчитать ежемесячный взнос. Это 13 681 рубль. Средняя арендная плата за такую ​​квартиру по городу составляет 15 000 рублей. Рассчитаем рентабельность.

(15 000 — 13 681) * 12/120 000 * 100% = 13,19%.

Вложение достаточно выгодное, учитывая низкие процентные ставки по вкладам осенью 2019 года. Однако есть несколько НО:

1. Расчет производится с учетом полной загрузки квартиры на весь срок кредита. И это происходит только тогда, когда квартира находится в популярном районе с развитой инфраструктурой, рядом с офисными центрами, учебными заведениями и т. Д. Поэтому вначале следует проводить анализ привлекательности квартир, выбранных для инвестирования.
2. Не учитываем затраты на ремонт: первоначальную после покупки у подрядчика и текущую при смене арендатора. Арендаторы бывают всех форм и размеров. Иногда первоначальные затраты на ремонт могут быть очень высокими.
3. Не учитываются затраты на оборудование и устройства, если, конечно, онинужный.

Оценка маркетинговых стратегий

В маркетинге ROI часто называют Роми, где буква M — маркетинг. Расчет индикатора особенно широко распространен в интернет-маркетинге, где необходима эффективность:

• Применение определенного рекламного канала (Яндекс Direct, Google AdWords);
• Содействие специфическим продуктам и услугам или категориям продуктов (например, детские продукты, продукты для беременных);
• Электронная почта с коммерческим предложением компании.

Romi = (доходы — расходы) / инвестиции в конкретные маркетинговые мероприятия * 100%

Доходы доходы от продажи товаров и услуг, которые компания, полученная в результате анализируемой маркетинговой стратегии (например, только за счет рекламы в Яндекс.Директ). Расходы являются стоимость производства товаров и услуг.

Пример. Интернет-магазин продает праздничные комплекты (корзины) с различными составом (конфеты, косметика, цветы). Рекламная кампания создана для каждого набора. Для каждого канала проводится расчет рентабельности. Следующие результаты были получены на Yandex.direct за месяц:

Продукт	Продажи доходы	Личная продажа	Количество запросов в результате объявления	Расходы на рекламу	Роми
Сладости	800.	650.	30	2 500.	180%
Косметические средства	1.	1000	35.	3000.	233,33%
Цветы	1 250.	950.	двадцать	2 800.	214,29%

Вы можете увидеть, что эффективность рекламы косметической корзины выше, несмотря на самые высокие расходы на продвижение. Аналогичные расчеты относятся к другим рекламным каналам. В результате неэффективность выявлены, и принимаются решения для улучшения ROI.

С ROI вы можете оценить не только онлайн-стратегии, но и обычные маркетинговые мероприятия. Например:

• Каталоги рассылки;
• Вызов клиентов;
• Организация продвижения;
• Разработка программ лояльности для клиентов и т. Д.

Не во всех случаях не подходит для выполнения результатов. Иногда вы не можете это сделать. Например, как оценить уличную рекламу? Или покупка дорогих товаров (квартира, автомобиль, большая бытовая техника)? В последнем случае люди ищут долгое время на сайте, образцы выставки в гостиной, каталоге, рекламе в СМИ и так далее. И только тогда они делают покупку. Но выявление канала, которое привело к нему, невозможно.

Заключение

Вопрос, который ROI считается хорошим, и который не только примерно. Для инвестиций в недвижимость или активы на фондовой бирже, результаты выше 0 и процент от депозита уже хорошо. Для оценки маркетинговых стратегий это значение должно быть больше 100%, а чем тем лучше. Самое главное является систематическим подходом, то есть анализ динамики в течение нескольких периодов и расчет набора показателей, а не только один.