Капитальные расходы: понятие и их виды

Каждый бизнес требует вложения средств. Владелец компании инвестирует в организацию, управление и материальное обеспечение своей компании. При этом очень важно, чтобы эти затраты окупались, т.е. приносили экономическую выгоду в будущем. Одна из форм таких инвестиций — капитальные вложения. Под капитальными затратами понимаются расходы компании на поддержание основной хозяйственной деятельности. Они используются не только для обслуживания и эксплуатации существующих активов, но и для приобретения новых.

Что это такое

Капитальные затраты — это те затраты предприятия, которые предназначены для приобретения и модернизации основных средств. Сюда входят как затраты на приобретение основных средств, таких как оборудование, коммерческие помещения, склады или транспортные средства, так и затраты, связанные с покупкой нематериальных активов: лицензий, патентов, товарных знаков и т. Д. Другими словами, они являются долгосрочными. инвестиции, необходимые предприятию в целях обеспечения достаточной рентабельности операций, включая увеличение производства и поддержание оптимальной рентабельности.

Во многих отраслях такие расходы также необходимы для поддержания текущей рентабельности. К таким отраслям промышленности относятся нефтегазовая, металлургическая, горнодобывающая и электроэнергетическая. Со временем оборудование стареет и изнашивается, и если его периодически не ремонтировать и не реконструировать, может произойти снижение производства и прибыли из-за истощения основных фондов. Поэтому с точки зрения топ-менеджмента очень важно поддерживать оптимальный баланс между выплатой дивидендов и расходами на модернизацию и развитие бизнеса.

Основная цель капитальных вложений — повысить прибыльность предприятия за счет получения максимальной выгоды от каждого актива. Средства на такие расходы могут поступать из внешних источников или из чистой прибыли, остающейся после налогообложения. Инвестиционные расходы нерегулярны, в некоторых случаях разовые. В балансе для учета капитальных затрат есть отдельная колонка для каждого актива. В то же время крупные компании из года в год показывают такие расходы в балансе, потому что у таких компаний много направлений для разовых расходов.

Капитальные затраты включают не только средства, которые были потрачены на производство и обслуживание данного актива, но и связанные с этим затраты. Это могут быть затраты на:

1. Подготовка строительной площадки к работе.
2. Доставка, погрузка и разгрузка материалов, принадлежностей, оборудования и др.
3. Монтаж устройств и конструкций.
4. Профессиональные консультации.
5. Выплата заработной платы за все эти виды работ.

Вам нужно различать капитальные затраты и текущие расходы, которые предназначены для пополнения запасов и других повторяющихся потребностей. Текущие расходы включают выплату заработной платы постоянным сотрудникам и закупку материалов и сырья для производства, в то время как капитальные затраты включают ремонтные работы или строительство нового объекта.

Пример капитальных затрат

Для иллюстрации вот пример капитальных затрат. Предприятие имеет собственный завод, на котором выпускает бытовую технику. Правление решает вывести на рынок новую модель, для производства которой необходимо построить еще один завод. Компания покупает землю под строительство, заказывает проектирование нового здания завода и нанимает подрядчика для его строительства, закупает промышленное оборудование и заключает договоры на подключение завода к электроснабжению и водоснабжению. После завершения строительства руководство фабрики нанимает рабочих и закупает материалы для производства.

Основываясь на этом примере, капитальные затраты компании будут включать:

• покупка земельного участка;
• разработка проекта;
• строительство заводского корпуса;
• покупка оборудования с доставкой и установкой;
• прокладка коммуникаций.

такжеВыплата заработной платы работникам этого завода, а также покупка материалов и счета за электроэнергию для производства бытовой техники считаются не капитальными затратами, а текущими расходами.

В случае кредитных организаций (банков) капитальные затраты приобретают совершенно иное значение. Требования банковских учреждений к основным средствам ограничиваются закупкой оргтехники и оборудования для зданий, которые чаще всего сдаются в аренду. Исходя из этого, можно сделать вывод, что основные фонды имеют гораздо меньшее значение для банков, чем для промышленных предприятий.

Учёт капиталовложений

Расчеты по затраченным средствам на содержание или обновление основных средств должны производиться в том периоде, к которому они относятся, то есть в текущем периоде. При этом необходимо постоянно контролировать размер инвестиций, их источники и эффективность (рентабельность инвестиций). Для этого используют настойчивость и расчет различных показателей, к которым относятся:

1. Базовая стоимость существующих основных средств.
2. Сумма их амортизации (по графику).
3. Сумма неиспользованной амортизации за предыдущие периоды.
4. Сумма затрат, необходимых для плановой замены или выбытия основных средств в текущем году.
5. Расчетная сумма амортизации вновь приобретенных активов.
6. Остаточная стоимость основных средств.
7. Амортизация на конец отчетного периода.

Расчёт эффективности капитальных инвестиций

Под эффективностью вложенных средств понимается их окупаемость, то есть целесообразность в будущем и соответствие принятым стандартам. Для расчета эффективности капитальных вложений можно сделать следующие оценки:

• финансовый. Это сумма дополнительной прибыли, средств, полученных за работу, товары или услуги;
• электричество. Зависит от объема капитальных вложений. Это могут быть увеличенные производственные мощности, значительно увеличенные производственные мощности, количество выпускаемой продукции и другие;
• Относительные меры, то есть факторы, которые будут определяться самим объектом. Например, увеличение общего благосостояния сотрудников или повышение мотивации;
• в конкретных параметрах активов. Например, площадь построенного здания, количество оборудования в модернизированном производственном цехе.

Формулы расчёта коэффициента эффективности капиталовложений

По коэффициенту эффективности можно узнать, сколько прибыли было получено на каждый вложенный рубль (конкретно по каждому активу). Коэффициент эффективности вложений рассчитывается как отношение годовой прибыли к сумме капитала, вложенного в этот период. Однако формула может отличаться для разных видов деятельности:

Тип активности

Формула расчета

Помимо коэффициента эффективности, в обязательном порядке необходимо рассчитать срок окупаемости вложения. Для расчета срока окупаемости можно использовать следующую формулу: разделить сумму вложений за данный период на годовую прибыль.