Что такое аллокация: виды и особенности при инвестировании

Инвесторы, покупающие ценные бумаги в рамках первичного публичного предложения (IPO), знакомы с термином «распределение». Для новичков это новое слово, незнание которого может сыграть с ними злую шутку и лишить прибыли от инвестирования в акции или облигации. В этой статье мы объясним, что такое распределение, где оно применяется и как оно влияет на эффективность ваших инвестиций.

Понятие и виды

Термин «выделение» многогранен. Он используется в различных сферах экономической жизни: банковском деле, инвестициях и макроэкономике. Я кратко опишу их все, но нас больше интересует сфера инвестиций. Мы рассмотрим это подробнее. Остальные области оставлю профессиональным экономистам.

Определение

Распределение в экономике, в простейшем смысле, — это распределение ограниченных ресурсов (финансовых, материальных и трудовых) таким образом, чтобы экономическая система работала эффективно и поставленные цели были достигнуты.

Термин «allocation» происходит от английского allocation. Иногда его используют вместо этого русского слова. Например, размещение активов, то есть их разделение, например, в инвестиционном портфеле инвестора. Распределение затрат, доходов и капитала — в деятельности предприятия для повышения эффективности.

В рамках грамотного управления бизнесом этот термин означает планирование деятельности и размер ресурсов, которые для этого необходимы. При этом учитывается дефицит последнего и время, необходимое для достижения намеченных целей.

Эффективное распределение ресурсов важно для экономики любой страны. Возможность делать это с минимальными затратами и максимальной эффективностью ведет к экономическому росту и повышению благосостояния граждан.

В инвестиционной деятельности распределение — это процент удовлетворения заявки на покупку ценных бумаг при их первичном публичном размещении на биржевом рынке (IPO).

Для инвестора очень важен размер этого процента. Прибыль от сделки зависит от количества купленных акций или облигаций. Как работает этот механизм и в чем его подводные камни, мы рассмотрим далее в статье.

Аллокация в экономике

Рассмотрим его виды.

• Рынок — это распределение ресурсов в рыночных условиях.

Основными факторами здесь являются спрос, предложение и конкуренция. Распределение основано на ценовых сигналах.

Например, рост цены на товар указывает на то, что он пользуется спросом. Это привлекает другие компании к производству товаров, пользующихся спросом. Ресурсы (капитал и рабочая сила) перетекают из других отраслей в данную отрасль.

И наоборот. Падение спроса и падение цен в промышленности приводят к уходу старых предприятий и ограничивают вход в эту отрасль новых предприятий. Поэтому использование ресурсов ограничено.

• Централизованное планирование — это централизованное и единообразное распределение ресурсов.

Специальные органы решают, какие товары и услуги производить, какие ресурсы и технологии использовать и кто будет их потреблять.

• Квазирынок — это комбинация первых двух типов.

Государство своей экономической политикой может стимулировать развитие определенных отраслей и устранять перекосы, возникающие в рыночном механизме. Эти меры регулирования включают налоговые льготы, антимонопольное регулирование и т. Д.

Аллокация в банке

Распределение банков — это разбивка доходов и расходов по банковским продуктам для определения их прибыльности. Распределяются только те позиции, которые нельзя напрямую присвоить тому или иному продукту. Например, расходы на рекламу. Такие позиции еще называют промежуточными. Целью этого задания является:

• определить прибыль / убыток от данного банковского продукта;
• контроль косвенных затрат;
• разработка системы мотивации менеджеров или отдельных отделений банка и повышение эффективностибольше во втором случае. Будьте очень внимательны при выборе компании для участия в IPO. Там определенно нечего делать, если вы новичок в инвестировании. Эксперты советуют выделять на участие в IPO только 5-10% своего капитала, если это вас интересует.

Аллокация при инвестировании

Брокеры предоставляют инвесторам разные проценты распределения. Эта сумма зависит от активности клиента, размера ставки и инструментов в портфеле клиента. Одним из крупнейших брокеров, дающих доступ к IPO, является Freedom Finance. Его процент удовлетворенности приложением состоит из двух частей:

Что такое IPO и выгоды для компании

Базовый — ставится отдельно для каждого IPO.

Бонус — зависит от активности клиента, структуры портфеля, уровня маржи и т. Д.

Брокер разработал алгоритм увеличения объема размещения:

1. должен быть максимально диверсифицированный портфель — акции российских и американских эмитентов, облигации, биржевые фонды и другие инструменты;
2. участие во всех IPO, рекомендованных Freedom Finance;
3. активная торговля на бирже — регулярные сделки, использование маржинальной торговли, покупка производных финансовых инструментов;
4. с использованием услуг Freedom Finance — банковских счетов Freedom Finance, страховых услуг, владения Freedom Holding Corp. на срок не менее 3 месяцев.