Что такое фьючерс: виды и механизм осуществления срочных сделок

Часто начинающие инвесторы приходят на фондовую биржу, чтобы сделать много и быстро заработать. Они слышали, что у одного возмещение возмещение на 10% в течение месяца, а другой заработал на 100% за один год. Все хотят то же самое. Есть пути для этого, но по какой-то причине 9 на 10 инвесторов теряют свой капитал и разочарованы инвестициями. Это из одной простой причины — использование инструментов, в которых вы не понимаете механизм действия. Предметом этой новой статьи является одним из таких инструментов. Проще говоря, мы объясним, какой срок договор и как он работает на переднем рынке.

Понятие фьючерсного контракта

Фьючерсный контракт или краткосрочные фьючерсы означает соглашение, согласно которому одна сторона обязуется покупать, а вторую, чтобы продавать активы в будущем после заранее определенной цены. Такой актив называется базовым активом.

Обмен выступает в качестве посредника и гарантом транзакций без нарушения контрактов. Получает безопасность от продавца и покупателя, то есть депозит в виде участия в стоимости договора, который возвращается сторонам после окончания транзакции.

Существуют следующие виды фьючерсных контрактов:

• для акций и облигаций;
• металлы (медь, золото, палладий и т. Д.);
• Энергия (нефть, газ, бензин и др.);
• Сельскохозяйственная продукция (мясо, хлопья, какао, хлопок, сахар и т. Д.);
• Индексы фондовой биржи;
• на валюте.

Существуют даже фьючерсные контракты на волатильность рынка, процентные ставки центральных банков, инфляция.

Сущность передней транзакции: Покупатель предусматривает, что цена базового инструмента увеличится в ближайшее время и сможет заработать, потому что она заключила договор с продавцом после текущей цены. Продавец также ищет прибыль, но предполагает, что цена упадет, и он доставит активы по более высокой цене. В этом случае одна сторона будет иметь прибыль и вторую потерю. Но если цена на активы не изменится, участники транзакции не получают или ничего не теряют.

Срок действия договора должен быть отличается от другого инструмента форвардных рынок — вариантов. Последний — это контракт, определяющий право покупки и продавцу, чтобы продать базовый инструмент. В случае фьючерсных контрактов обязанность возникает для всех сторон транзакции.

Фьючерсные контракты относятся к рискованным инвестициям. Ни одна из сторон не может предсказать со 100% вероятностью направления рынка и поведения базового инструмента. Вы можете добиться хорошей прибыли, если ваш прогноз будет правильным, но вы также можете нести значительные убытки, если вещи не проходят по плану.

Для консервативного инвестора, построенного долгосрочным портфелем, торговля на фьючерсный контракт не рекомендуется. Или это должно быть сделано с небольшой частью капитала, чтобы почувствовать настоящего трейдера и ловить адреналин на рынке.

Участники фьючерсных контрактов могут быть как инвесторами, которые хотят заработать изменения в цене данного актива и производителей / поставщиков реальных товаров. Последние были создателями фьючерсных контрактов. Например, они договорились о цене на сырье, которое планировало купить в будущем. Таким образом, они могут защитить от нехватки, увеличения или снижения рыночных цен.

Как купить фьючерс

Механизм покупки фьючерсных контрактов:

1. Фьючерсы подлежали торговле на рынке фьючерса. Как правило, при открытии брокерского счета брокер дает доступ к фондовому рынку, фьючерсы и валютные контракты.
2. Надо платить деньги на ваш счет, указав тип рынка.
3. Выберите срок договора из доступного списка. Спецификация прибора, который нам нужен, должен быть осторожен, что будет содержать основную информацию о типе договора, Сторон, цена счетов, дате реализации и т. Д.
4. Сделайте заказ на покупку, указав количество рейсов и цену. Одно из преимуществ договораон выпускается фондовой биржей перед торговлей фьючерсными контрактами. Разберем спецификацию подробнее на примере контракта на привилегированные акции Сбербанка.
5. Познакомимся с параметрами этого инструмента.

Краткое название и тикер (код, под которым актив котируется на бирже).

Они включают название актива, месяц и год контракта. В нашем примере 12.20 — декабрь 2020 года. С кодом SPZ0 дело обстоит сложнее. Z — декабрь, а 0 — 2020. Каждый месяц имеет другую букву: январь (F), февраль (G), март (H), апрель (J), май (K), июнь (M), июль (N), Август (Q), сентябрь (U), октябрь (V), ноябрь (X), декабрь (Z).

Тип контракта

Результат — в дату исполнения покупатель должен приобрести базовый актив. В нашем примере это лот (100 акций) Сбербанка. Он будет отражен на брокерском счете как владелец акций банка.

Расчет — исполнение договора осуществляется в денежной форме. Если вы получили прибыль, ваш счет будет зачислен. В случае проигрыша деньги будут списаны с вашего счета. Вы не будете владеть акциями. Например, фьючерсный контракт на индекс всегда будет расчетным только потому, что вы не можете физически купить или продать индекс. В свою очередь акции на Московской бирже являются частью договоров поставки.

Отличия фьючерса от акции

Последний день обращения

День, когда контракты еще можно покупать и продавать.

Дата исполнения	Дата, на которую определяется прибыль или убыток по расчетному договору купли-продажи актива типа поставки.
Маржинальное требование и дата, когда он был установлен	Гарантия исполнения — это сумма, которая должна быть оплачена при покупке фьючерсного контракта. Он непостоянен и регулярно корректируется биржей в зависимости от рыночной цены контракта.
Как и любой другой инвестиционный инструмент, фьючерсные контракты имеют свои преимущества и недостатки. Каждый инвестор самостоятельно оценит их и определит практическое использование инструмента.	Минимальный порог входа. У вас может быть значительно меньше денег на вашем счете, чем вам пришлось бы потратить на покупку активов традиционным способом из-за наличия гарантийных обязательств.
Комиссии ниже, чем при покупке традиционным способом. Например, вам не нужно платить комиссию за хранение информации о владельцах ценных бумаг.	Инвестор не может физически покупать нефть, газ, зерно, кофе или другие товарные активы. Благодаря фьючерсным контрактам у него есть доступ к товарным рынкам, что позволяет ему лучше диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Эти правила подробно описаны в спецификации. Инвестору нужно только указать количество лотов и цену, по которой он желает купить или продать контракт.	Инструмент высокого риска. Торговля по прогнозам оставляет слишком много шансов все потерять. Примером могут служить отрицательные цены на фьючерсные контракты с исполнением в апреле 2020 года. Контракты подлежали поставке, а это означало, что многие трейдеры столкнулись с необходимостью покупать физическую нефть. Я уверен, что желающих купить бочку из черного золота было не так много.
Этот инструмент сложно понять. Начинающему инвестору следует только после прохождения специальной подготовки открыть позицию и попытаться получить прибыль.	Этот инструмент нельзя использовать на длительный срок для получения пассивного дохода.
Нет никаких преимуществ перед владением долей в компании (доля управления, дивиденды).	После весеннего спада на рынке нефти многие эксперты заговорили об отмене или существенном изменении механизма фьючерсных сделок. Возможно, грядут большие перемены, потому что раньше этим никто не занимался. Подождем и посмотрим.