Что такое ликвидность простыми словами: виды и формулы расчета основных показателей

В нашем блоге я отвечаю за финансовые вопросы. Моя основная задача — объяснить вам сложные экономические термины, процессы и явления простым языком. Таким образом, я вношу небольшой вклад в повышение финансовой грамотности жителей этой страны. Я хочу, чтобы все были счастливы, а без финансовой составляющей добиться этого практически невозможно. Сегодня мы узнаем, что такое финансовая ликвидность, для чего она нужна и как рассчитываются ее основные показатели.

Определение ликвидности и классификация активов

Говоря простым языком, ликвидность означает способность актива быстро превращаться в деньги по рыночной стоимости.

Другими словами, если вы можете продать свои активы за короткий период времени и получить именно то, что диктует им рынок, то вы владеете ликвидными активами.

Под активами мы подразумеваем продукты, ценные бумаги, недвижимость, сами деньги (например, на банковских счетах в иностранной валюте). Это могут быть как материальные, так и нематериальные активы. Это могут быть даже целые предприятия.

Активы можно разделить на 4 типа

1. Высокая ликвидность. Это означает, что активы могут быть проданы по рыночной стоимости в кратчайшие сроки. Например, депозит можно легко и быстро конвертировать в наличные. Точно так же и с валютой — обменять ее на рубли не проблема.
2. Средняя жидкость. Это определенные виды ценных бумаг или недвижимости. Иногда для того, чтобы продать их по реальной цене, требуются недели или месяцы.
3. Низкая ликвидность. Это не котирующаяся на бирже недвижимость или акции компаний. Сферы из драгоценных металлов не всегда можно обменять на деньги по правильному курсу. Удобную ссуду до зарплаты можно поймать на несколько месяцев.
4. Дуд. Активы, которые нельзя продать за короткий период времени. Высокая вероятность сделать это по заниженной стоимости с огромными потерями для продавца.

Я называю это относительной классификацией, потому что одни и те же активы могут входить в одну группу и в другую.

То же самое можно сказать почти обо всех активах. Есть высоколиквидные акции и акции компаний, которые вообще не востребованы. Конвертировать евро или доллары не составит труда, но вам придется иметь дело с какой-то экзотической валютой, чтобы получить за нее рубли.

В предыдущей главе мы проанализировали ликвидность товаров. Если мы продолжим эту классификацию, то выделим еще несколько видов ликвидности.

Ликвидность предприятия

Ликвидность компании — это способность принадлежащего предприятию актива при необходимости быстро превращаться в деньги. При этом их отпускная цена должна быть близка к рыночной. Каждая компания заинтересована в том, чтобы на балансе были только высоколиквидные активы. Однако это идеальный образ, который редко соответствует действительности.

Компании важно понимать, в чем она сегодня и что будет, если кредиторы потребуют выплаты долгов. Анализ финансовой ликвидности позволяет строить финансовые потоки компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе без возникновения долгов.

Отдельно рассмотрим методику расчета коэффициентов ликвидности более подробно.

Ликвидность банка

Банк, активно кредитующий физических и юридических лиц, также должен иметь свободный капитал на случай досрочного погашения обязательств перед вкладчиками. Скорость, с которой он сможет это сделать, будет показателем ликвидности банка.

Свободное владение языком можно оценить с помощью анализа

• наличные деньги в кассе и на счетах;
• наличие высоколиквидных активов (например, ценных бумаг);
• наличие межбанковских займов и займов от центрального банка;
• качество привлеченных средств.