Институциональные инвесторы: что это, виды, влияние

Финансовый рынок — это сложная экосистема, состоящая из большого количества различных компонентов. Естественно, он также охватывает широкий круг участников с обоих концов спектра. И собравшиеся инвесторы в этом плане не исключение.

Подобно индивидуальным инвесторам, на финансовом рынке существует значительная группа инвесторов, называемая институциональными инвесторами. Эта категория инвесторов играет важную роль на финансовом рынке из-за их отличительных характеристик как участников рынка.

Что такое институциональный инвестор?

Это может быть любая организация или компания, которая объединила средства из нескольких источников — индивидуальных инвесторов или других — и инвестирует их от их имени в различные переводные ценные бумаги. Другими словами, институциональные инвесторы — это те участники рынка, которые объединяют средства других людей для покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции, облигации, форекс, иностранные контракты и т. Д.

Обычно они имеют дело с большими пакетами ценных бумаг. Поэтому институциональные инвесторы имеют большое значение в этой области, и их часто называют китами фондового рынка. Паевые инвестиционные фонды являются примером институционального инвестора.

Рынок воспринимает эту категорию инвесторов как более осведомленных и знакомых с практикой финансового рынка. И это восприятие не меняется, потому что у них есть не только специальные знания, но и аналитические ресурсы, недоступные рядовому инвестору. По этой причине институциональные инвесторы также подпадают под действие менее защитных правил.

Различные типы институциональных инвесторов

Как упоминалось ранее, институциональный инвестор — это любое лицо, которое получает средства из нескольких источников для покупки и продажи ценных бумаг. Согласно этому пониманию, на рынке существует пять типов институциональных инвесторов.

Паевые инвестиционные фонды

Это самый популярный вид в этой категории. Паевые инвестиционные фонды (МФО) — это механизмы, которые способствуют инвестированию в различные ценные бумаги путем объединения капитала нескольких инвесторов, индивидуальных или других.

Другими словами, многие организации инвестируют свой капитал, который объединяется и, в свою очередь, инвестируется в портфель ценных бумаг, называемых паевыми фондами. С каждым фондом работают квалифицированные управляющие.

Это позволяет тем, кто плохо осведомлен о динамике фондового рынка, полагаться на этот инструмент для мобилизации своего располагаемого дохода. Почти каждый паевой инвестиционный фонд включает набор ликвидных ценных бумаг. Это позволяет участникам выводить свои инвестиции в любое время.

Кроме того, ценные бумаги, инвестируемые через паевой инвестиционный фонд, обычно относятся к нескольким отраслям или типам. Его цель — минимизировать риск потери капитала.

Хедж-фонды

Еще один популярный инструмент в понимании институционального инвестора — хедж-фонд. Его лучше всего можно описать как инвестиционное партнерство, в котором деньги, полученные от участников, объединяются для инвестирования в ценные бумаги. Есть управляющий фондом, называемый генеральным партнером, и группа инвесторов, называемая ограниченными партнерами.

Его характеристики в некоторой степени похожи на паевые инвестиционные фонды в том смысле, что он направлен на снижение риска и увеличение доходности за счет диверсифицированного портфеля.

Однако хедж-фонды имеют более агрессивную инвестиционную политику и более эксклюзивны по сравнению с паевыми фондами. Поэтому они также считаются более рискованными. Естественно, здесь прибыль еще больше.

Страховые компании

Страховые компании — крупные институциональные инвесторы. Эти учреждения используют премии, которые они получают от страхователей, для инвестирования в свои ценные бумаги. Поскольку их вклад значительный, их инвестиции также значительны. Прибыль, котораястраховые компании получают от торговли, они используются для выплаты компенсации.

Эндаумент-фонды

Бессрочные фонды создаются фондами, в которых административный / исполнительный орган использует средства для собственных нужд. Эти фонды обычно создаются школами, университетами, больницами, благотворительными организациями и т. Д.

В этом случае вложение обычно выступает для инвестора как франшиза. Эти фонды организованы таким образом, что капитал остается неизменным, а контролирующая организация использует инвестиционный доход для финансирования своей деятельности.

Пенсионные фонды

Пенсионные фонды также являются популярной формой институциональных инвесторов. И работодатель, и работник могут инвестировать в пенсионные фонды. Накопленный капитал направляется на покупку различных видов ценных бумаг.

Пенсионные фонды бывают двух типов:

1. Если пенсионер получает фиксированную сумму вне зависимости от состояния фонда.
2. Где пенсионер получает доход, основанный на результатах деятельности фонда.

Помимо этих пяти типов, коммерческие банки также считаются институциональными инвесторами.

Влияние институциональных инвесторов

Институциональные инвесторы по своей природе оказывают значительное влияние на финансовые рынки. У них огромные позиции, как короткие, так и длинные, на которые приходится значительная часть транзакций на биржах.

Таким образом, их операции оказывают заметное влияние на динамику спроса и предложения на ценные бумаги. Из этого, конечно, следует, что они влияют на цены разных ценных бумаг.

Для повышения доверия некоторые также пытаются имитировать действия институционального инвестора в надежде имитировать его успех, но эксперты по инвестициям советуют этого не делать.

Чем отличаются институциональные инвесторы от индивидуальных?

В таблице ниже показаны различия между двумя категориями инвесторов.

Параметры	Институциональный инвестор	Частный инвестор
Определение	Любое юридическое или физическое лицо, которое участвует в сделках с ценными бумагами от имени других лиц.	Лицо, занимающееся торговлей ценными бумагами через брокерские конторы или других посредников.
Диапазон	Институциональные инвесторы могут торговать всеми видами ценных бумаг и рынков.	Некоторые рынки, такие как фьючерсы и свопы, недоступны для розничных инвесторов.
Влияние	Эта категория инвесторов может повлиять на предложение и спрос на ценную бумагу.	Частные инвесторы не имеют индивидуального влияния на прямое движение цен.

Каковы достоинства институциональных инвесторов?

• Они являются важным источником капитала для государственных учреждений.
• Институциональные инвесторы предоставляют средства физическим лицам для привлечения капитала.
• У них есть специальные знания рынка и различные аналитические ресурсы, которые позволяют им увеличивать прибыль и снижать риски для своих членов.

Каковы недостатки институциональных инвесторов?

• У них есть значительные доли в публичных компаниях. Если они решат изменить свою позицию, это может привести к банкротству компаний.

Институциональные инвесторы составляют важную часть финансовых рынков. Поэтому их часто называют маркет-мейкерами. Они торгуют в больших объемах из-за количества привлекаемых инвесторов. Более того, институциональные инвесторы редко вкладывают собственный капитал и вместо этого принимают инвестиционные решения за участников.