Брокерский счет или ИИС: что лучше для инвестора, сходства и отличия

Когда новые клиенты советуются со мной по поводу инвестиций, они часто спрашивают, что лучше — брокерский счет или IKE. Короче говоря, ответ — оба (что большинство брокеров делают, не спрашивая нас). Однако ответ на этот вопрос не так однозначен. При выборе следует учитывать множество факторов. Поэтому я решил написать эту статью, чтобы еще раз представить сходства и различия между обычным брокерским счетом и инвестиционным счетом, их преимущества и недостатки.

Возможности брокерского счета

Брокерский счет — счет, через который инвестор осуществляет операции на бирже (покупка и продажа ценных бумаг, валюты, фьючерсов, опционов и т. Д.). Он открывается в компаниях, имеющих лицензию на ведение брокерской деятельности. Это банки, брокерские фирмы и компании по управлению активами.

Инвестор переводит деньги на счет и снимает их с него. Они также получают купоны по облигациям, деньги от погашения в конце периода и дивиденды по акциям.

Как правило, брокер открывает для своего клиента несколько счетов. Например, для торговли на бирже, внебиржевом и фьючерсном рынках. Отдельно по операциям с иностранными акциями на Санкт-Петербургской фондовой бирже.

• Неограниченное количество денег;
• Доступ к торговле всеми существующими инвестиционными инструментами;
• выплата полученной прибыли в любое удобное время;
• нет ограничений на количество транзакций;
• можно производить расчеты в любой валюте;
• вы можете открыть столько счетов, сколько захотите.

• Страхование денег отсутствует, как в случае банковских вкладов до 1,4 млн рублей;
• В России нет системы страхования брокеров, как в США и Европе;
• Отсутствуют налоговые льготы, аналогичные налоговым льготам для IIM.

Открытие брокерского счета в Интернете занимает 5 минут. Это позволяют практически все крупные брокеры. Требуются только паспорт и идентификационный номер налогоплательщика.

Торговые операции на биржах осуществляются инвесторами через специальные площадки. Это может быть специальная торговая платформа вроде Quik, MetaTrader и других. Но эти программы больше подходят трейдерам для частой торговли на биржах. Постоянные инвесторы чаще используют приложения для смартфонов и компьютеров, созданные брокерами. Они проще.

Поддержание транзакции стоит денег. Если на вашем счету 0 рублей, вам не нужно ничего платить. Если вы проведете хотя бы одну транзакцию, с вас будет снята комиссия: маклерство, депозит. Некоторые брокеры взимают с трейдера комиссию за ведение счета и депозита. Поэтому при выборе брокера сравнивайте тарифы, чтобы не отдавать всю свою прибыль на комиссионные.

Возможности ИИС

IIM — это специальный счет налоговых льгот, который является одним из основных брокерских счетов. Правительство запустило его в 2015 году, чтобы побудить людей более активно инвестировать.

Налоговые льготы бывают двух видов:

1. Тип «А» дает возможность годового возврата 13% вложенных денег, но не более 52 000 руб. И в пределах уплаченного налога на прибыль за отчетный год.
2. Тип «B» освобождает инвесторов от уплаты налога на доход, который они могут получить от операций с акциями.

• Налоговые льготы, существенно повышающие доходность инвестиционной деятельности инвестора;
• это хороший инструмент для долгосрочных сбережений, так как деньги не могут быть сняты раньше, чем через три года.

• вы можете открыть только один инвестиционный счет;
• есть лимит суммы — не более 1 миллиона рублей в год;
• деньги не застрахованы государством, хотя переговоры ведутся в ЦБ;
• деньги нельзя вывести в течение трех лет, иначеРасскажу в конце статьи.
• Таким образом, инвестиционные счета отличаются от брокерских счетов, и вы можете иметь их сколько угодно. Я знаю многих опытных инвесторов, у которых 4-5 счетов в разных банках и брокерских фирмах. Их имущество стоит десятки миллионов рублей. Хотя банкротство брокера — редкое событие в нашей стране, оно возможно. Время придется потратить на перевод ценных бумаг, поэтому инвесторы работают с несколькими брокерами, чтобы снизить риск.
• Вывод средств из IIS возможен в двух случаях:

При закрытии аккаунта. Сделать это можно без потерь через 3 года после открытия. Если деньги были нужны раньше, они, конечно, также будут возвращены. Но в этом случае вам придется вернуть полученный ранее возврат налога на прибыль и заплатить штраф в размере 1/300 ставки ЦБ за каждый день использования денег.

Вы можете снимать купоны по облигациям и дивиденды по акциям от эмитентов на свою банковскую карту. Но при выборе брокера уточните, дает ли он вам такую ​​возможность. Например, «Тинькофф», «Открытие» и некоторые другие этого не допустят. Купоны и дивиденды поступают на ваш инвестиционный счет, и вы можете просто покупать с их помощью дополнительные активы.

Что общего и чем отличаются

Деньги могут быть сняты с вашего обычного брокерского счета в любое время.

Налоговые льготы

Во-первых, вы можете вносить деньги только в IIA и только в рублях. Имея брокерский счет, вы можете вносить деньги в любой валюте и в ценных бумагах (акциях, облигациях).

1. Во-вторых, на инвестиционном счете есть ограничения по инструментам. Например, вы не можете торговать на Forex, покупать внутренние облигации или иностранные акции, которые торгуются на иностранных биржах. Ваш брокерский счет дает вам доступ (в зависимости от вашего тарифа) ко всем инвестиционным инструментам.

• Подходим к главному вопросу. Теперь давайте рассмотрим, какой счет лучше открыть: инвестиционный или брокерский. В первую очередь, это зависит от ваших инвестиционных целей:
• Если ваша цель — долгосрочное накопление и вы уверены, что в ближайшие 3 года вам не понадобятся деньги, откройте инвестиционный счет. Помните об ограничениях и сразу определите, какой тип (A или B) принесет вам налоговые льготы. Документ выбора не обязательно везде исправлять, но лучше сразу определиться.
• Если вы планируете периодически выводить деньги и снимать прибыль, откройте брокерский счет. Инвестору, который не может использовать тип «А», тоже стоит задуматься над выбором.

Мой совет: вы можете и должны открывать одновременно оба счета: инвестиционный и брокерский. Брокеры и банки это позволяют. Расскажу, как это реализовано в нашей семье:

мы создали инвестиционный портфель для наших финансовых целей: краткосрочных и долгосрочных;

Для краткосрочных целей IIM не подходит, поскольку нам понадобятся деньги до окончания нашего трехлетнего мандата;

Мы открыли IIM для долгосрочных целей и брокерский счет для краткосрочных целей;

Максимальная сумма

стратегия инвестирования на инвестиционном счете — умеренная (это вложения в акции, облигации и ETF);

• стратегия на брокерском счете — консервативная (мы распределяем средства между двумя ETF: еврооблигациями российских эмитентов в рублях и долларах).
• Рассмотрим механизмы закрытия счета и передачи активов другому брокеру.

С IIM на брокерский счет. Он понадобится вам, когда вы закроете свой инвестиционный счет. Еще один аргумент в пользу открытия обоих сразу. Если брокерского счета нет, вам придется продать все свои активы и вывести деньги на свою банковскую карту. Если брокерский счет открыт, брокер переводит на него ценные бумаги из IIM.

От одного МИС к другому. Бывают случаи, когда вас больше не устраивают тарифы и условия услуг, предлагаемых вашим.брокер или банк. Помните, что у инвестора может быть только один ИДК. Однако можно передавать активы от одного к другому без потери трехлетнего периода владения.

Разработана специальная процедура:

Количество счетов

Откройте IIS с новым брокером, а другой — с другим брокером. Штат дает вам 30 дней на то, чтобы закрыть старый счет и перевести ваши активы (деньги или ценные бумаги) на новый счет.

Для передачи активов потребуются две заявки: на овердрафт от старого брокера и на получение кредита от нового.

Вывод денег

После того, как все активы будут переданы, закройте IIP со старым брокером. Для подтверждения процедуры закрытия новый брокер должен предоставить документ «Информация о физическом лице и его МИП».

1. Если все будет сделано правильно и в срок, заказчику не придется пересчитывать трехлетний срок владения. На бумаге все выглядит просто, но на практике в игру вступает человеческий фактор.
2. Имею опыт портирования IIS от брокера Открытие в ВТБ. Мне пришлось как минимум 10 раз переходить между ними, чтобы правильно оформить документы. Я живу в провинции, где слово «инвестор» мало кому известно. Сотрудники офиса практически не связаны с процедурой перевода, поэтому мы решили все проблемы, позвонив в главный офис в Москве. Там нас проконсультировали по поводу процедуры. В итоге сделали это за 30 дней. Но задача была бы более сложной, если бы в моем городе не было представителей обоих брокеров.

Невозможно перевести деньги или ценные бумаги с вашего брокерского счета в IIM.

Ограничения по ценным бумагам

Некоторые инвесторы настороженно относятся к инвестиционным счетам. Они ищут ловушки. Их нет, если внимательно изучить все условия и ограничения. Механизм стимулирования инвестиционной активности — не российское изобретение. Эта практика используется во всем мире и оказалась очень успешной. Глупо не пользоваться налоговыми льготами, тем более что никто не запрещает иметь одновременно инвестиционный и брокерский счета.

У вас уже есть IIM? Приближается январь. Пришло время подать заявку на возврат налога. Примерно в апреле-мае деньги появятся на вашем счету, что точно не будет лишним.