Диверсификация рисков – что это?

Диверсификация риска является экономическим принципом, сущность которого является минимизация инвестиционного риска при инвестировании в любые активы. Это распределение капитала в различные инвестиционные предметы или виды деятельности, которые функционально связаны друг с другом. В то же время снижение риска не должно влиять на прибыльность инвестиционного портфеля.

Чтобы диверсифицировать риск во время инвестиций, портфель включает финансовые инструменты различных классов (например, акций и облигаций) и различные активы одного типа — акции различных компаний.

Определение, суть и особенности

Диверсификация риска является наиболее экономичным и эффективным способом предотвращения финансовых потерь. В теории экономики это один из методов стратегии управления финансовыми рисками. Управление финансовым риском осуществляется путем дополнения инвестиционного портфеля активов различной степени ликвидности, прибыльности и доверия.

Не рекомендуется ограничивать себя одним направлением деятельности, поскольку в этом случае возникают высокий риск снижения рентабельности инвестированного капитала. При выборе объектов инвестиций, реальные ставки возврата, которые отражают эффективность этих субъектов и позволяют создать инвестиционный портфель с максимальной скоростью возврата.

Цель диверсификации риска — это нейтрализовать опасности, угрожающие инвестициям. Чем меньше интеркозе являются операционными сегментами в различных опасных зонах, тем большее безопасность инвестиций. В некоторых случаях диверсификация риска называется диверсификацией денег, средств, инвестиционного портфеля и т. Д. Это на самом деле одно и то же самое. Принцип работы этого процесса состоит в разделении риска при инвестировании и предотвращении его концентрации.

В условиях рыночной экономики диверсификация риска в смежных и несвязанных бизнес-полях, дает возможность реагировать вовремя для меняющегося требования, экономии и эффективного использования материально-технических, личных и финансовых ресурсов.

Финансовые инструменты, характеризующиеся частыми изменениями стоимости, включены в активы с положительной корреляцией. Когда значение двух активов изменяется так же относительно друг друга (в процентах) — это высокая положительная корреляция. При движении в противоположном направлении корреляция отрицательная.

Диверсификация риска предпринимателя, активы должны быть выбраны в качестве самой низкой степени корреляции, поскольку в этом случае, если ценность одного прибора падает, возможность уменьшения цен на другие инструменты будет небольшими. Следовательно, кошелек должен содержать активы, которые плохо коррелируют, и их значение ведет себя по-разному в тех же условиях. Это снизит риск развития портфолио и создает эффект портфеля.

Вещательные компании из разных секторов экономики: финансовые, энергетические, телекоммуникации и т. Д. Должны быть куплены. Если один сектор пассивен, второй может активно развиваться. Лучше всего инвестировать в различные сектора. Вы должны купить акции лидеров в своей отрасли и быстро избавиться от слабых активов.

Когда инвестиционный портфель состоит из непрофессиональных активов, риск значительно сокращается, потому что когда прибыль от одного актива падает, они часто растут от другой.

Классификация рисков

Какой риск может быть уменьшен путем диверсификации? Инвестиционный риск разделен на следующие формы: конкретный риск и рыночный риск. Специальный риск подходит только для эмитента (компания, выдавая ценные бумаги для финансирования своих собственных операций) и может быть ограничена диверсификацией. Рыночный риск — это риск, который остается после устранения конкретного риска. Высокая степень портфеля диверсификации почти всегда подвержена рыночному риску.

Создание кошелька из различных финансовых инструментов, инвестор стремится к максимумудиверсификация рисков, другими словами, чтобы избежать одновременного изменения доходности финансовых инструментов в одном направлении. Рыночный риск, который можно диверсифицировать таким образом, известен как несистематический или диверсифицируемый риск.

Риск, который невозможно диверсифицировать, называется систематическим (недиверсифицируемым) риском. Они определяются не спецификой отдельных активов, а общими тенденциями, характерными для рынка: ростом или снижением экономической активности. Чем меньше ценных бумаг в портфеле, тем выше уровень диверсифицируемого (бессистемного) риска, который снижается за счет диверсификации портфеля, то есть размещения в нем большого количества различных финансовых активов.

Кроме того, риски, связанные с инвестициями, могут быть:

• правительственные (изменения в законодательстве, национализация и т. д.)
• экономические (экономическая нестабильность, кризисы и т. д.)
• сегмент инвестиционных инструментов (кризис фондового рынка, рынок недвижимости и т. д.)
• промышленность (падение стоимости товара, которое может снизить стоимость акций компаний в этой отрасли)
• индивидуальное предприятие (кризис или банкротство индивидуального предприятия).

Специфический (несистемный) риск отдельного предприятия называется идиосинкразическим. Грамотная диверсификация позволяет предприятию избавиться от идиосинкразического риска. Примеры таких рисков: бизнес-риск, финансовый риск, кредитный риск, правовой риск, политический риск, операционный риск и так далее.

Когда средства инвестируются в акции только одной компании и эта компания (а не финансовый рынок в целом) испытывает финансовые трудности, инвестор несет значительные убытки. Однако, если его диверсифицированный портфель состоит из ценных бумаг многих разных компаний, убыток по одной позиции приведет к минимальному ущербу.

Механизмы

Механизмы диверсификации используются для нейтрализации финансовых последствий специфического (несистематического) риска. Основные виды диверсификации корпоративных финансовых рисков:

Направление диверсификации	Действия
Виды финансовой деятельности	Используются альтернативные возможности получения прибыли: — Краткосрочные финансовые вложения; — Формирование кредитного портфеля; — Настоящая инвестиция; — Создание портфеля долгосрочных инвестиций и др.
Валютный портфель компании	Выбор нескольких видов валют для внешнеторговых операций. Это гарантирует, что финансовые потери компании из-за валютного риска ограничены.
Депозитный портфель	Большой объем свободных средств хранится в нескольких банковских учреждениях, что снижает риск депозитного портфеля, не влияя на уровень его доходности.
кредитный портфель	Увеличение количества покупателей продукции компании
портфель ценных бумаг	Снижает бессистемный риск портфеля без снижения его прибыльности.
Реальные инвестиционные программы	Программа охватывает инвестиционные проекты различной отраслевой и региональной направленности, что снижает общий инвестиционный риск.

Правильная реализация стратегии диверсификации позволяет сохранить результаты и выручку компании в период спада или резкого изменения направления развития отрасли. Стратегические механизмы повышают стабильность бизнеса. Однако требуется глубокое знание рыночных тенденций, тщательная оценка внутренних ресурсов компании и различных внешних факторов.

Диверсификация также считается одним из инструментов снижения инновационного риска. Этот процесс нейтрализует инновационный риск, разделяя исследования и капитальные вложения на разные целевые, функционально не связанные инновационные проекты. Диверсификация — это распространение инновационного риска.

Методы

Чтобы более эффективно снизить возможный инвестиционный риск и укрепить финансовое положение компании на рынке, следует выбрать соответствующий метод диверсификации рисков. Есть несколько методов снижения риска:

Методы диверсификации	Специфичность
Тип	Используются возможности получения прибыли из различных источников финансирования. Например, одновременные вложения внедвижимость, бизнес, ценные бумаги и вклады
Инструментальная	Инвестиции делятся на несколько финансовых инструментов. Например, активы вкладываются одновременно в продуктовый магазин и салон красоты.
Валюта	Инвестиции производятся в разных валютах. Например, деньги вкладываются в банк в местной валюте и евро или инвестируются в торговлю в фунтах и ​​евро.
Институциональная	Инвестиции производятся в одни и те же активы или инструменты через разные финансовые учреждения. Например, инвестирование в акции нескольких компаний или депозиты в разных банках.
Транзит	Инвестируются проекты с разными способами вывода денег. Например, инвестиции, позволяющие выводить средства на пластиковые карты, банковские счета, с помощью быстрых переводов, различных платежных и электронных систем и т. Д.

Получение пассивного дохода при инвестировании чаще всего сопряжено с возможными рисками. Многие инвесторы теряют свои вложения, если они выбирают неправильную стратегию и если диверсификация рисков незначительна или отсутствует. Если риск диверсифицировать, используя хотя бы некоторые, если не все методы, личный капитал будет в безопасности. Более того, глубокая диверсификация рисков создает прочный инвестиционный портфель и большое количество источников пассивного дохода, что является основным фактором финансовой независимости.

Страхование (объединение рисков)

Наиболее серьезные риски нейтрализует страхование (объединение рисков) — по сути, это передача риска. Страхование — это метод снижения риска за счет преобразования случайных убытков в фиксированные затраты. Причем риск разделяют несколько участников, и в случае неудачи доля каждой из сторон в убытках будет небольшой.

На основе этого метода создаются различные коллективные фонды. Страховая компания принимает на себя риски. Диверсификация страховых рисков между различными страховыми компаниями направлена ​​на максимальный объем защиты компании. Основным условием эффективного объединения рисков в страховании является то, что застрахованные риски должны быть независимыми друг от друга и иметь разные цели.

Варианты вложения инвестиций

Есть несколько вариантов снижения предпринимательского риска за счет вложения и распределения денег: