Как инвестировать в акции начинающему инвестору

Подходы и методы, алгоритм и анализ типичных ошибок.

Почему в России так мало частных инвесторов? Надо признать, что их количество в последние годы увеличивается, но по сравнению с развитыми странами все еще невелико. Одна из причин — низкий уровень финансовой грамотности большинства населения. Считается, что это сложный процесс, доступный людям с профессиональным образованием и солидным свободным капиталом. Но это не так. В этой статье мы рассмотрим, как инвестировать в акции, чтобы получить прибыль, а не потерять свои деньги.

Два подхода к инвестированию

Вложение в ценные бумаги для начинающих инвесторов начинается с выбора. Нет, не акции, а подход к инвестированию. Рассмотрим возможные варианты.

Вариант 1: Активный.

Инвестор зарабатывает деньги, меняя цену ценных бумаг. Для этого он следит за финансовыми новостями, проводит технический анализ (изучает графики и индексы), слушает прогнозы. И все это по несколько часов каждый день. Они часто заключают контракты. На самом деле это отдельная профессия, и совмещать ее с какой-либо другой работой непросто.

Таких людей часто называют трейдерами, а также биржевыми спекулянтами. Они могут зарабатывать несколько сотен процентов в месяц, но могут и все потерять за один день. Это комплексный подход, требующий специальных знаний и навыков. Не советую новичку строить догадки. В конечном итоге лишь немногим удается превзойти пассивного инвестора.

Вариант 2. Пассивный.

Это проще, чем активно. Инвестор покупает ценные бумаги методично с той же периодичностью (например, один раз в месяц). Как правило, он выбирает инвестиционные фонды (паевые инвестиционные фонды, ETF, BPIF), которые создаются профессиональными управляющими компаниями. Они сосредоточены на долгосрочном периоде, поэтому их не так беспокоят случайные спады рынка, как активные инвесторы.

Чтобы быть уверенным в том, что ваши вложения будут приносить стабильный доход, вы должны сначала заполнить свой инвестиционный портфель. Он должен быть основан на принципах оптимального сочетания доходности и риска. Такой подход хорошо сочетается с основной работой инвестора, так как требует минимум времени. Но изучение основ инвестирования на фондовом рынке очень важно. Например, у меня на это ушло 2 месяца. И вы можете совершенствовать свои навыки до конца своей жизни.

Пассивное инвестирование не принесет вам сотни процентов прибыли в год. Однако с соответствующим диверсифицированным портфелем инвестор может рассчитывать на стабильный доход, который в долгосрочной перспективе значительно превышает инфляцию.

Вариант 3. Смешанный.

Я использую этот подход в своей практике. Но только благодаря специальным знаниям. Механизм следующий: большая часть портфеля основана на пассивной стратегии (паевые инвестиционные фонды, ETF или BPIF), небольшая часть инвестируется в активные инвестиции (покупка акций и облигаций выбранных эмитентов, ПАММ-счета и другие рискованные инструменты). В этом случае следует соблюдать несколько правил:

• создать финансовую подушку, от которой временные потери капитала не повлияют на семью;
• тщательно продумайте состав портфеля, который будет включать различные инструменты, диверсифицированные по странам и валютам, в том числе инструменты хеджирования (ОФЗ, золото);
• никогда не вкладывайте все имеющиеся у вас средства в активную торговлю, выделяйте только определенный процент от общей вложенной в нее суммы.

Риск потери всего накопленного капитала при такой стратегии минимален, а доходность может быть намного выше, чем при пассивном инвестировании.

Способы

Если вы не на 100% консервативный инвестор, который держит весь свой капитал в инвестициях или в ОФЗ, не забудьте выбрать акции для своего портфеля. Необязательно иметь многомиллионный начальный капитал,сделать это. Например, одна партия «Газпрома» стоит всего 2530 рублей. (на 3 декабря 2019 г.) включает 10 акций. Но все же не стоит выбирать на основании «Я часто слышу об этой компании по телевизору».

Есть разные способы инвестировать в акции. Это будет зависеть от выбранного вами подхода и ваших финансовых возможностей.

Способ 1. Купить паи инвестиционного фонда.

Простой и известный многим россиянам способ вложения денег в ценные бумаги. Управляющая компания все сделает за вас. Те, кто сами не хотят управлять своим капиталом, доверяют другим. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды будут прибыльными только в том случае, если доходность фонда, включая комиссию за управление, выше, чем процентная ставка по банковскому депозиту.

Способ 2. Покупка ETF и BPIF.

Я считаю, что новичкам следует начинать с индексных фондов. Вместо того, чтобы углубляться в теорию фундаментального анализа, вы можете купить Russian Equity Fund (FXRL), который отслеживает индекс MosExchange и включает 41 акцию крупных российских компаний. Вы также можете выбрать американский фонд акций (FXUS), в который входят 546 эмитентов.

Долгосрочные инвесторы заинтересованы в долгосрочной прибыли. Трехлетняя доходность FXRL + 64,94%. Трехлетняя доходность FXUS + 43,51%. Кривая доходности за 6 лет существования фонда выглядит следующим образом:

Есть взлеты и падения, но каждый раз доходность восстанавливает утраченные позиции и снова начинает расти.

Теперь на Московской бирже появился новый продукт — BPIF (Биржевой паевой инвестиционный фонд). Он отличается от обычного паевого инвестиционного фонда тем, что торгуется на бирже. Фонды создают крупные управляющие компании Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Приводить статистику по их работе еще рано, так как с момента их открытия прошло слишком мало времени. Однако это очень интересное предложение для тех, кто хочет следить, например, за индексом S&P 500, но не может открыть счет у иностранного брокера.

Способ 3. Покупка акций отдельных эмитентов.

Этот метод требует более детального анализа, чем предыдущий анализ эмитента. Вы создаете портфель акций компаний, которые либо имеют хорошие перспективы роста, либо постоянно выплачивают высокие дивиденды, либо их комбинация. Чтобы их идентифицировать, нужно вникать в финансовую отчетность эмитента, анализировать мультипликаторы и вникать в анализ новостей. Процесс очень увлекательный и увлекательный, но требует особых знаний и времени.

Алгоритм

Рассмотрим этапы инвестирования в акции.

Этап 1: Открытие брокерского счета. Чтобы покупать и продавать акции на бирже, у инвестора должен быть брокерский счет или счет в IIS (специальный счет с льготной системой налогообложения). Его можно открыть онлайн за 5-10 минут у брокера. В течение нескольких часов вы получите подтверждение о заключении с вами брокерского и доверительного соглашения. Все, что вам нужно сделать, это загрузить удобную торговую платформу, внести деньги на свой счет и купить свои первые ценные бумаги.

Шаг 2 — Выбор инвестиционной стратегии и типа инвестиционного портфеля.

Определитесь со своей инвестиционной стратегией и выберите активную, пассивную или смешанную стратегию. Запишите свои инвестиционные цели. Они могут быть краткосрочными, например, накопление на обучение ребенка на 5 лет. Или долгосрочный — за 15 лет построить капитал в 10 миллионов рублей. Рассчитайте примерную сумму периодических денежных вкладов на свой счет с помощью инвестиционного калькулятора.

Выберите тип инвестиционного портфеля, например Консервативный, Умеренный, Агрессивный. Распределите по типу акции, облигации и другие инструменты с обязательной диверсификацией по валюте и стране.

Шаг 3. Проанализируйте и выберите акции для своего портфеля.

Только вы можете быть ответом на вопрос, в какие акции инвестировать. Это зависит от ваших инвестиционных целей, вашего отношения к риску и ваших финансовых возможностей. Список привлекательных ценных бумагодин инвестор может не соответствовать другому инвестору. Помните, что покупка акций сопряжена с риском. Насколько вы к этому готовы?

Если вы купили акцию «Газпрома» 1 июля 2017 г. за 116,1 руб., То к декабрю 2019 г. вы удвоите свой капитал (4 декабря «Газпром» торгуется по 249 руб.). Например, одна привилегированная акция Сбербанка в 2009 году стоила всего 7,46 рубля. Сегодня это 211 руб. Есть и другие истории. Например, Магнит. Обратите внимание на котировки: резкий рост, за которым последовало столь же резкое падение.

Если вы решили ограничиться покупкой паевых инвестиционных фондов, выберите интересующие вас варианты из 18 возможных ETF и BPIF на MosExchange. Обратите внимание на прибыль за время существования фонда, комиссию управляющей компании и ошибку отслеживания (насколько фонд отстает от индекса). Не забывайте разнообразить. Не вкладывайте все свои деньги в один ETF, каким бы привлекательным он вам ни казался. Прошлые заработки не гарантируют заработков в будущем.

Если вы решили разбавить свой портфель акциями отдельных эмитентов, проведите аналитическую работу. Вам не нужно самостоятельно рассчитывать все данные, необходимые для анализа. Есть специальные страницы, где уже представлены все множители.

Для инвесторов моя подборка полезных страниц. Рекомендую форум на sMart-lab.ru частным лицам. Там вы можете пообщаться с опытными трейдерами или просто прочитать ветку обсуждения по интересующей вас теме.

Шаг 4: перебалансируйте.

Это необходимый шаг в работе эффективного инвестора. Стоимость созданного портфеля меняется ежедневно из-за волатильности инструментов, которые он содержит. Первоначальное распределение активов со временем изменится. Поэтому портфолио необходимо периодически (один-два раза в год) пересматривать и возвращать в исходный вид.

Например, вы выделили 20% акций российского рынка и 10% акций внешнего рынка. Этот показатель будет колебаться в зависимости от изменения цены ценных бумаг. В этом случае вы должны либо покупать, либо продавать активы, чтобы не отклоняться от соотношения 20% к 10%.

Ребалансировка выполняется, когда меняются ваши инвестиционные цели. Например, вы достигли своей краткосрочной цели (сбережения на образование вашего ребенка). В этом случае портфель был умеренным или консервативным, чтобы снизить риск уменьшения доходности и недостижения запланированной суммы в установленные сроки. В случае долгосрочной цели портфель может стать более агрессивным, поскольку он может преодолеть все падения и вернуть упущенную доходность в течение 15–30 лет. По мере приближения к своей цели имеет смысл пересмотреть распределение активов в пользу консервативных инструментов.

Я хочу сказать, что инвестирование — это работа. Для некоторых это навсегда, для большинства — прервано. Но это работа. Это требует усердия, определенных знаний и эмоциональной устойчивости, чтобы не впадать в панику и не распродавать свои дешевые активы во время кризиса.

Обозначу основные правила инвестирования в акции:

1. Регулярность. Вы сами решаете, с какой периодичностью выплаты на ваш брокерский счет. Это зависит от ваших финансовых возможностей и комиссий брокера. Приведу пример из собственной практики. У моего мужа открыт счет у брокера «Открытие». В мае 2019 года плата за обслуживание резко выросла: с 10 до 175 рублей в месяц. Поскольку объем наших инвестиций невелик, мы перешли на покупку ценных бумаг каждые два месяца. В противном случае комиссия заметно снизила доходность нашего портфеля.
2. Диверсификация. Я уже много об этом говорил, но это один из самых важных принципов, который поможет вам снизить риски и повысить доходность вашего инвестиционного портфеля.
3. Анализ. Это требуется не только при покупке акций отдельных эмитентов, но и при выборе ETF, паевых инвестиционных фондов и BPIF для портфеля. Высокие комиссии управляющих компанийа ошибки отслеживания индекса могут значительно снизить доходность.
4. Ребалансировка. Вам не нужно каждый день балансировать свой кошелек. Пассивным инвесторам нужно делать это 1-2 раза в год.
5. Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе. Это совет для инвестора, который не намерен делать спекуляции своим основным источником дохода. Большинство ценных бумаг дорожают в долгосрочной перспективе. Российский рынок считается сильно недооцененным, поэтому перспективы роста хорошие. Добавляя к этому высокую дивидендную доходность многих наших компаний, мы не исключаем возможности получения большего, чем при консервативных инвестициях.
6. Снижение цены. Затраты — один из факторов, сильно влияющих на окупаемость инвестиций. В первую очередь, это налоги и брокерские сборы. Первые могут и должны быть оптимизированы за счет использования преимуществ долгосрочного владения и IIM, налоговых льгот по определенным облигациям. Последнее — путем смены брокера или тарифа.

Разбор типичных ошибок начинающего инвестора

Я бы подготовил отдельный материал по психологии инвестирования. Почему фондовый рынок резко падает перед лицом плохих новостей из мира экономики или политики? Инвесторы впадают в панику и спешат сбросить все свои ценные бумаги даже в убыток, опасаясь потерять еще больше.

Вот ошибки, которых следует избегать начинающему инвестору:

1. Частые изменения инвестиционных планов и, следовательно, изменения в составе портфеля. Невозможность ни к чему хорошему не приведет. Дисциплина — залог успешного инвестирования.
2. Приоритет активной стратегии над пассивной. Если вам не хватает опыта и знаний, такой подход приведет к убыткам. Брокеры зарабатывают на нас хорошие деньги, поэтому только приветствуют готовность новичков торговать на фондовом рынке каждый день.
3. Пытается угадать лучшую цену спроса / предложения. Даже профессионалы редко это делают.
4. Использование идей и прогнозов разных аналитиков, которые часто противоречат друг другу. Используйте свои собственные расчеты. Если вы не умеете анализировать, научитесь. Есть сильные финансовые консультанты, которых обучают с нуля.
5. Страх. Боязнь неизвестных инструментов присуща большинству наших граждан. Здесь я бы посоветовал только одно — научиться превращать неизвестное в известное и понятное. В течение многих лет мы привыкли использовать только депозиты и, в редких случаях, недвижимость для накопления капитала. Однако я думаю, что нынешнее молодое поколение смотрит на этот вопрос иначе, и с годами количество инвесторов будет только увеличиваться.
6. Сделки, основанные на эмоциях. Стадный инстинкт — мощный фактор. Не все могут устоять перед этим. Трудно устоять, когда инвесторы впадают в панику и продают слабеющие активы. А для опытных инвесторов это прекрасное время для покупки более дешевых ценных бумаг.
7. Вложение всего накопленного капитала. Акции — это не тот инструмент, в который нужно вкладывать все, что у вас есть. Создайте портфель из различных инструментов, в том числе консервативных, и не забывайте о подушке безопасности.

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

У каждого инвестиционного инструмента есть свои достоинства и недостатки. Вы должны научиться использовать одни и как минимизировать другие. Новичку можно и нужно научиться работать с акциями с нуля. Они могут дать прибыль в несколько раз выше инфляции и процентов по банковскому депозиту.

• для вложений не требуется большого капитала;
• высокая потенциальная доходность, которую можно получить от дивидендов и прироста стоимости активов;
• возможность ограничения риска путем инвестирования в индексные фонды;
• большие возможности диверсификации портфеля; можно покупать ценные бумаги разных стран и в разных валютах
• высокая ликвидность большинства листинговых ценных бумаг, что позволяет их покупать и продавать в любое время
• доступность торговли для всех частных инвесторов

• высокий риск по сравнению с более консервативными инструментами;
• никто не гарантируетдоход (котировки могут упасть, а дивиденды вообще не выплачиваться)
• высокая волатильность, особенно для краткосрочных вложений;
• выбор активов требует, по крайней мере, минимальных знаний для анализа;
• влияние мажоритарных акционеров на развитие компании, а значит, и на цену акций.

Заключение

Моей дочери 18 лет. У него есть брокерский счет и стабильный инвестиционный портфель. Она подсчитала, что, вкладывая на биржу всего 5 000 рублей в месяц со средней доходностью 10% в год, она станет миллионером в течение 10 лет. Правда, на ее счету всего 1,2 миллиона рублей. Но это однокомнатная квартира в нашем маленьком областном городке. Неплохо для молодой девушки.

Но дело даже не в этом. Во-первых, он научится дисциплине и долгосрочным инвестициям. Во-вторых, появится желание больше вкладывать, а значит и больше зарабатывать. И, что самое главное, она сможет почувствовать себя инвестором и на собственном опыте ощутить возможности, которые могут предложить инвестиции в будущем.

Инвестиции в акции — это отличная возможность долгое время получать высокий доход. Только не делайте этого под влиянием эмоций, которые могут разрушить все мечты и разрушить капитал за один день. Просто холодный расчет, подкрепленный цифрами и игнорированием мнения экспертов, которое слишком часто оказывается неверным.

У кого уже есть опыт инвестирования в акции? Хорошо или плохо? Напишите в комментариях. Давайте поговорим.