Московская биржа – что это за структура и чем может помочь начинающему инвестору

В мире инвестиций много посредников. Некоторые из них абсолютно бесполезны и даже вредны, а без других невозможно обойтись. Сегодня мы поговорим о последнем. Если вы строите свой инвестиционный портфель на основе ценных бумаг, валют или деривативов, вам необходимо узнать, что такое Московская биржа, как она работает, из чего состоит и что полезного может дать инвестору.

История создания МосБиржи

Я не буду углубляться в дореволюционную историю. Достаточно знать, что наша страна узнала, что такое фондовый рынок, не в 90-е, а намного раньше. В то время рыночные принципы управления экономикой были забыты на долгие годы. В результате мы изучаем их заново. Отсюда низкая финансовая осведомленность общества, ничтожный процент людей, заранее задумывающихся о своем выходе на пенсию, и слишком высокий процент людей, рассчитывающих в этом вопросе на государство.

Позвольте мне начать с современной эпохи биржевой торговли. История создания на нескольких ключевых датах:

1. В 1992 году была создана ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Название подразумевало, что в основном он занимался валютными операциями. Позже стали торговать ценными бумагами.
2. С 1995 года начал развиваться рынок производных финансовых инструментов, на котором осуществляются операции с производными инструментами (производными финансовыми инструментами).
3. В 2003 году проходили активные торги паями инвестиционного фонда.
4. Параллельно с ММВБ развивалась еще одна российская биржа — РТС (Российская торговая система), на которой акции российских компаний торговались в долларах США.
5. В 2011 году ММВБ и РТС объединились в одно предприятие — Московскую биржу. Два индекса остаются активными с давних времен: Индекс Московской биржи и Индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.

Сегодня Московская биржа — это современный рыночный механизм для торговли всеми известными инвестиционными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, валютой и т. Д. Каждый гражданин России может участвовать в этом процессе и создавать свой собственный капитал, который будет обеспечить не только свое будущее, но и будущее своих детей. Чем раньше мы поймем, что это под силу обычному человеку, тем скорее мы достигнем финансовой свободы. Искренне желаю этого всем нашим гражданам.

Структура и участники

В состав Группы «Московская Биржа» входят:

1. Фондовый рынок — место покупки и продажи акций, облигаций (федеральных кредитных, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, паев участия биржевых индексных фондов.
2. Срочный рынок — торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами).
3. Валютный рынок — работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахстанский тенге.
4. Денежный рынок — операции репо (покупка / продажа ценных бумаг с одновременным заключением договора обратной сделки по заранее определенной цене), депозитные и кредитные операции от организаторов: ЦБ, ОФЭ и др.
5. На товарном рынке на базе Польской товарной биржи зерно, сахар, золото и серебро торгуются в режиме доставки.
6. НРД (Национальный расчетный депозитарий) ведет реестры держателей ценных бумаг.
7. Национальный клиринговый центр является посредником между продавцом и покупателем, что гарантирует своевременные и полные расчеты.

MosExchange предлагает широкий спектр информационных услуг (подписка на обмен информацией) и технологических решений. На официальном сайте много полезной информации для новичков.Инвесторы. Но я написал об этом в отдельной части статьи.

Главные участники рынка в Москве:

1. Национальный биллинговый центр — особый орган, который выступает в качестве гаранта сделок между продавцом и покупателем. Проверяет правильность расчетных условий, забирает риск транзакций. Страницы транзакции могут быть уверены, что один из них получит деньги и вторые активы.
2. Национальный расчетный депозит — это учреждение, независимое от брокеров, в которых записи хранятся с операциями ценных бумаг. Если брокерская компания обанкротится, инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозите.
3. Клиенты крупнейшей группой участников составляют обмен на основе которых юридические лица с лицензией и допущены к прямой доли рынка, а также натуральные и юридические лица, которые могут быть клиентами участников, которые имеют лицензию и участвуют в рынке для них. Частные инвесторы включают в себя последнее. Чтобы получить доступ к бирже, мы должны сначала выбрать профессиональный посредник, брокерскую или управляющую компанию.

Несколько полезных ссылок:

1. Список претендентов по разделу, в котором они имеют право на торговлю.
2. Список добавок на фондовой бирже.

Как проходят торги

Часы работы обмена (MSK):

• 9:30 до 23:50 — фондовая биржа;
• С 10:00 до 23:50 — рынки фьючерсов, валюты, грузовые контракты.

На странице фондовой биржи есть коммерческий календарь, где вы можете легко увидеть дни, где транзакции (выходные и праздники) не имеют место.

Инвестор должен понимать режимы торговли:

1. T + 0 означает, что передача прав на активы и любые населенные пункты проводятся в день заключения сделки. Он относится к акциям российских и иностранных эмитентов на вечерней бирже.
2. T + 1 означает, что передача активов и всех населенных пунктов происходит в день после фактической транзакции. Относится к облигациям, в том числе OFZ, с поселением в рублях или Хуанахе.
3. T + 2 означает, что право на активы и любые населенные пункты выполняются через два дня после фактической транзакции. Наиболее распространенные на фондовой бирже и использовались для акций российских и иностранных эмитентов с поселением в рублях, облигации в долларах США и евро, инвестиционным фондам и акциям в ETF.

Фондовая биржа проводится в соответствии со следующим расписанием (MSC):

1. 9: 50-9: 59 — Открытие аукциона. Цена каждого актива определяется.
2. 10: 00-18: 39 — торговый период.
3. 18: 40-18: 50 — Завершение аукциона. Цена каждого актива определяется.

Этот график применяется к акциям российских эмитентов в рублях, облигации в долларах США, евро, рублях и Хуанахе. Не существует закрывающего аукциона для акций иностранных компаний с населенными пунктами в рублях.

Вечернее фондовое сеанс происходит без закрытия аукциона:

1. 19: 00-19: 04 — открытие аукциона.
2. 19: 05-23: 50 — торговый период.

На вечерней сессии только российские эмитенты (не все) допускаются для вечерней сессии.

С чего начать торговлю на бирже

Давайте понять, как начинает начинает торговать на фондовой бирже. Я разлучался здесь 2 этапы:

1. Понимая то, что именно вы хотите торговать. Поэтому вы должны изучить платформу, чтобы купить и продавать выбранный инструмент (функции торговли, список активов, режим работы, тарифы и т. Д.)
2. Выберите посредник, который даст вам доступ к выбранному паркету и откройте брокерскую учетную запись.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Большинство инвесторов сосредоточены на фондовом рынке. Там вы можете купить российские и внешние акции компаний, облигаций, еврооблигаций, фондовых фондов биржей. Все брокеры автоматически открываются доступ к фондовой бирже Mosexchange.

Чтобы получить полную информацию о активах торговли на фондовой бирже, нажмите на ссылку. Существует полный список ценных бумаг с указанием эмитента, типа ценных бумаг и номер назначен уровню листинга.

Для тех, кто заинтересован в торговле с точки зрения условий и вариантов, доступ к фьючерсному рынку имеет важное значение.Напоминаем, что операции с валютой осуществляются на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующим шагом будет выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных брокеров я всегда использую определенные критерии.

• Наличие лицензии

Удобнее проверять на сайте ЦБ, так как лицензию на финансовую деятельность выдает именно он. На сайте найдите раздел «Реестры» и скачайте «Список брокеров».

• Оценки MosExchange

Я часто пропускаю этот элемент. 1, потому что я смотрю список аккредитованных брокеров на MosExchange. Без лицензии туда никто не попадет. Для меня интересен не сам список, а его оценка. Биржа составляет их ежемесячно по различным критериям: количество клиентов, включая активных клиентов, количество транзакций, количество открытых IIS. Топ-25 — оптимальный список для выбора надежного брокера. Чтобы увидеть рейтинги на фондовом рынке, нажмите на эту ссылку.

Самый сложный этап отбора. Вам нужно будет найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определить размер вашей комиссии. Если в вашем городе есть офис, рекомендую сходить туда на консультацию, чтобы сразу задать конкретные вопросы и не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они меняются со временем у разных брокеров. При небольших инвестициях весьма вероятно, что большую часть прибыли вы отдадите брокеру. Это именно тот опыт, который у меня был, когда я открыл свой первый IIM. Через год мне пришлось передать его другому брокеру только из-за высоких комиссионных.

• Условия использования

Здесь стоит обратить внимание на возможность открытия онлайн-счета, удобство мобильного приложения или компьютерной версии торговой платформы, условия оплаты и вывода.

Счет можно открыть прямо на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свою «Торговую площадку» позволяет вам открыть обычный брокерский счет и счет в IIS за 10-15 минут, не выходя из дома, но выбор посредников по-прежнему ограничен.

Как можно заработать на МосБирже

В этой главе не будет рассказываться о том, как покупать ценные бумаги и получать за это деньги. Эта тема обсуждается в отдельных материалах нашего блога. Я хочу поднять еще одну возможность получения прибыли с помощью Московской биржи: покупка ее акций на дивиденды.

В 2013 году ВФБ провела IPO с офертой на 15 млрд рублей. Это означает, что любой частный инвестор может купить его акции и получить дивиденды. Ценные бумаги котируются под тикером MOEX — это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация о дивидендной политике эмитента:

• последняя поправка к документу — 2019 г .;
• Целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, устанавливается как свободный денежный поток на капитал;
• минимальная доля прибыли, которая может быть направлена ​​на выплату дивидендов, составляет 60% от чистой прибыли по МСФО.

Основными собственниками Московской биржи являются:

Чтобы стать акционером компании, достаточно купить ее акции, которые свободно обращаются на бирже. Текущая стоимость (на 17.09.2020) 148,87 руб. У компании достаточно высокий коэффициент дивидендной устойчивости 0,57. Это подтверждается статистикой платежей:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26%, что намного выше, чем у банковских депозитов. С февраля 2013 года цена акции увеличилась в 2,76 раза (с 53,89 руб. До 148,74 руб. На 17.09.2020).

MosExchange получает основной доход из двух источников:

1. Комиссии от участников торгов. Значение индикатора зависит от объема торговли, количества сделок и размера комиссии.
2. Размещение остатков денежных средств клиентов с процентами.

Прибыль на фондовом рынке растет из года в год, поэтому с учетом стабильных и высоких дивидендов покупку акций Московской биржи можно рассматривать как долгосрочное вложение в ваш портфель.

Полезный материал для новичка на сайте МосБиржи

Отдельно хотелось бы остановиться на том, что должен увидеть начинающий инвестор на сайте MosExchange.

МаркетПлейс

Это новая акция биржи.для начинающих. Есть обучающий контент (статьи об инвестировании, обучающий информационный бюллетень) и идеи по покупке ценных бумаг с анализом конкретной компании. Вы также можете открыть здесь брокерский счет онлайн. Правда, во время моей попытки он указал только двух возможных брокеров: Открытие и КИТ Финанс.

Надеюсь, этот список будет дополнен. Интересная возможность потренироваться на демо-счете с виртуальными 100 000 рублей. Проверьте свои силы, прежде чем тратить реальные деньги.

Школа Московской Биржи

Школа обмена в Москве существует уже несколько лет. В его основе лежат практические вебинары: платные и бесплатные. Вы можете выбрать уровень подготовки: начальный, средний, профессиональный.

Частным инвесторам

Всем начинающим инвесторам рекомендую открыть вкладку «Частным инвесторам»:

1. Когда начать? Там вы найдете информацию о том, что нужно сделать инвестору, чтобы начать торговать на бирже.
2. Продукты. В нем представлены все инвестиционные инструменты, которые торгуются на бирже: акции, облигации, еврооблигации, биржевые фонды, фьючерсы, опционы, валюты.
3. Кавычки. Информация нужна не только новичкам, но и профессионалам.
4. Коммерческий календарь. Интерактивный календарь, информирующий о сроках погашения фьючерсов и погашения облигаций.
5. Налоговые льготы. Вкладка, которую обязательно должны изучить и внимательно изучить все инвесторы (не только новички). Всю информацию о налогообложении ценных бумаг можно найти в презентациях.
6. Обучение. Он перенаправляется в Школу обмена в Москве.

Индексы

Вкладка «Индексы» полезна для тех, кому интересно, какие индексы котируются на бирже, из чего они состоят, как рассчитываются и какую динамику демонстрируют с момента их создания.

Например, для индекса MosBeX на одной странице можно узнать много интересного: основные характеристики, динамика изменения цен, отраслевая структура и доли из первой десятки. В отдельной вкладке «База расчета» находится полный список ценных бумаг, входящих в индекс (38 позиций на 18.09.2020).

Заключение

Московская биржа — это структура, без которой не могут функционировать рыночные механизмы в экономике страны. На сегодняшний день это современная и динамично развивающаяся компания, предлагающая широкий спектр услуг.

Как частный пользователь, я могу торговать на бирже. Сайт, в отличие от сайтов многих брокеров, понятный и информативный. Мне приходится часто проверять его, чтобы увидеть самую свежую информацию. Я настоятельно рекомендую новичкам изучить все вкладки, чтобы составить представление о компании, которая принимает непосредственное участие в развитии финансового рынка России.