Рентабельность инвестиций – что это? Индекс рентабельности инвестиций

Норма возврата инвестиций — одно из основных условий, которые учитываются при принятии решения об инвестировании средств в тот или иной инвестиционный проект. Цель вложения — получение максимально возможной прибыли. Поэтому важно понимать, когда вложения окупятся и какую прибыль они принесут в долгосрочной перспективе.

Если норма прибыли слишком низкая, имеет смысл поискать другие варианты инвестирования, поскольку соотношение риска и прибыли будет слишком высоким.

Что такое рентабельность инвестиций

Инвестиции — это долгосрочные вложения, основная цель которых — получение дохода в будущем. Одним из определяющих факторов эффективности инвестиций является их прибыльность. Что, говоря упрощенно, такое рентабельность инвестиций? Это уровень дохода от вложения, когда доход не только компенсирует расходы, но и приносит прибыль. Прибыльность — это совокупная величина эффективности инвестиций, выраженная как отношение полученной выручки к понесенным затратам.

Инвесторы должны учитывать прибыльность своих вложений. Для этого используется рентабельность инвестиций (ROI), формулой которой является чистая прибыль организации и размер вложенного капитала. Необходимо регулярно отслеживать значение ROI и своевременно реагировать на изменение значения этого показателя. Таким образом можно добиться повышения эффективности инвестиций и минимизировать риск потери вложенного капитала.

Рентабельность принимается как относительный финансовый показатель, он характеризует прибыльность вложения и выражается как в процентах, так и как коэффициент возврата инвестиций. Зная эти данные, можно определить целесообразность и эффективность использования капитальных вложений:

• При проведении расчетов полученный результат следует сравнить с плановыми значениями. При правильном планировании будет приблизительное сближение ценностей;
• Необходимо учитывать доходность вложений в прошлые периоды времени. Это поможет спрогнозировать будущее или вовремя обнаружить существующие трудности;
• Опытные инвесторы отслеживают результаты деятельности других организаций в данной отрасли, чтобы оценить уровень развития и конкурентоспособность своего предприятия.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Есть несколько вариантов расчета доходности вложения. ROI рассчитывается по общей формуле:

ROI = прибыль + (стоимость продажи — стоимость приобретения) / стоимость приобретения * 100%, где:

• Прибыль — общий доход за весь инвестиционный период.
• Затраты на продажу и покупку — это цены, по которым данный актив был куплен и продан.

Эту формулу можно использовать во всех видах деятельности. Для расчетов потребуются значения производственных затрат, доходов компании, маркетинговых затрат и т. Д.

Рентабельность инвестиций отражает способность дохода проекта оправдать капитальные вложения. Чистая прибыль рассчитывается следующим образом:

PE = Общая прибыль — Стоимость производства

Предельное соотношение — 100%. Если показатель больше или равен этому показателю — проект успешный и прибыльный, если меньше — не прибыльный. Индекс доходности инвестиций обозначается как PI (Profitability Index) и рассчитывается по следующей формуле:

PI = NPV / I

В этом случае знаки означают:

• NPV — чистая инвестиционная цена (включая ставку дисконтирования и срок действия проекта).
• I — сумма вложения.

ROI — один из самых очевидных и простых показателей, который с наибольшей вероятностью определяет эффективность вложения в инвестиционный проект. При расчете рентабельности вложения по любой формуле определяется доходность капитальных вложений. Полученный коэффициент важен в любой сфере и рассчитывается для определения рентабельности инвестиций (в производство, персонал и т. Д.).

Очень важно правильно рассчитать возврат инвестиций. Неточные расчеты могут привести к потере инвестиций.Почему стоит рассчитать доходность вложения:

Определение судьбы отдельных инвестиций. Перед запуском любого инвестиционного проекта необходимо рассчитать его эффективность, ликвидность и доходность.

1. Проекты сравниваются и выбираются наиболее перспективные и прибыльные.
2. Рентабельность инвестиций — универсальный инструмент, помогающий инвесторам оценить финансовый риск и размер ожидаемой прибыли.
3. Рентабельность инвестиций измеряется с помощью абсолютных или относительных показателей. Абсолютный измеряет прибыль в денежных единицах, тогда как относительный измеряет прибыль в зависимости от затрат (материальных, финансовых, трудовых и т. Д.). Чтобы определить окупаемость капитальных вложений, необходимо проанализировать все доступные ресурсы. Для этого нужно выполнить несколько шагов:

Как определить доходность инвестиций

Расчет финансового анализа компании на основе бухгалтерского баланса и других отчетов;

• Расчет размера капитальных вложений;
• Оцените сумму своих вложений с учетом инфляции и других возможных трудностей.
• Общая формула для определения рентабельности инвестиций:

ROI = (возврат инвестиций / объем вкладов) * 100% (в данном случае важен не абсолютное значение, а его динамика).

При анализе и расчетах необходимо учитывать внешние факторы, влияющие на точность показателей: экономическая и политическая ситуация, инфляция, колебания на рынках и другие факторы.

Для анализа доходности вложений используются методы параметрической статистики. Финансисты делят анализ рентабельности инвестиций на два типа:

Методы анализа

Дискретный метод.

1. Метод бухгалтерского учета.
2. Для наиболее точного расчета ROI инвестор или менеджер компании должен учитывать все виды расходов (реклама, продвижение продукта и т. Д.). Тогда результаты будут достоверными, а прогноз, сделанный на основе их анализа — реалистичным.

Анализ окупаемости инвестиций позволяет оптимально использовать финансовые ресурсы. В этом случае решаются две проблемы, связанные с рациональным использованием инвестиционных средств:

После определения суммы затрат по проекту следует стремиться получить максимальный эффект от использования этих средств;

• Когда дается результат, который должен быть достигнут от инвестиций, затраты на инвестиционные мероприятия должны быть минимизированы.
• ROI строится по 4 категориям возможной прибыли, которую может получить проект:

Снижение трудозатрат (трудоемкость);

• Снижение капитальных затрат (затраты на материалы, электричество и др.);
• Повышение эффективности;
• Увеличьте прибыль вашей компании.
• Финансовые аналитики считают, что вам следует инвестировать в компании или идеи с доходностью более 20%. Дополнительно рентабельность инвестиционных проектов оценивается с помощью индекса PI:

Показатели рентабельности инвестиций

В том случае, если самостоятельно рассчитать PI затруднительно, можно воспользоваться услугами профессионалов, которые грамотно проведут точные расчеты. Как при выборе инвестиционного проекта, так и при его реализации необходимо рассчитать окупаемость инвестиций, чтобы знать, верны ли прогнозы или нет.

Норма возврата инвестиций должна быть выше возможной прибыли. В противном случае инвестору будет невыгодно вкладывать деньги в такой проект. Расчет прибыли не осуществляется по стандартным ставкам (до налогообложения), но учитывается после всех выплат.

Значения показателей

Средняя доходность инвестиций составляет 15-25% и зависит от специфики сфер предпринимательства. Показатели для некоторых отраслей следующие:

Промышленность

Норма прибыли	В торговле
25% и более	В строительной отрасли
22% и более	В промышленности
16% и более	В сельском хозяйстве
12% и более	Если он ниже нормы, вы можете исправить ситуацию, выполнив следующие действия

Повышение эффективности продаж.

1. Оптимизация производственных затрат.
2. Увеличение оборачиваемости активов.
3. Например, компания продает канцелярские товары и рекламирует свой бизнес в местной газете и на радиостанции. На рекламную кампанию тратится 100 000 злотых. рублиежегодно. Когда появляется новый клиент, он должен объяснить источники, из которых он получил информацию о компании. Если по радио или в газете, то общая стоимость его покупок записывается на специальный счет.

Пример расчёта ROI

В конце года результаты анализируются. Если окажется, что в течение года все клиенты, пришедшие через рекламу, принесли компании прибыль в 300 тысяч рублей, то, зная эту сумму, можно рассчитать эффективность вложения (в данном случае рентабельность вложения). в рекламе):

ROI = заработанные деньги / затраты * 100% = 300000/100000 * 100% = 300%

Соответственно, на каждый рубль, потраченный на рекламу, компания получила 3 ​​рубля прибыли.

Для расчета рентабельности инвестиций в рекламу используется коэффициент Роми, так называемый ROI-маркетинг. Он отличается от ROI для бизнеса тем, что не учитывает стоимость товаров, затраты, логистику, заработную плату и т. Д. Этот коэффициент только рассчитывает затраты на рекламные кампании, то есть маркетинговые вложения.

Коэффициент Romi

Роми = (Общая прибыль — Стоимость рекламы) / Стоимость рекламы * 100%

Чтобы вычислить роми, рассмотрим:

Маржинальная рентабельность или наценка;

• Бюджет рекламной кампании;
• Получите прибыль от рекламной кампании.
• Показатель выше 100% означает, что вложения в рекламную кампанию окупились и начали приносить прибыль. Если это соотношение 100% — прибыль в два раза выше вложений в рекламную кампанию. Если значение показателя отрицательное, значит вложения в рекламную кампанию неэффективны.

Использование стратегии «Целевой доход от инвестиций в рекламу» значительно увеличивает стоимость коммерческих компаний.

На практике могут возникнуть трудности с расчетом ROI:

Сложности

Оценить размер будущих денежных поступлений может быть сложно. Финансовая система зависит от многих факторов: колебания цен на сырье, процентных ставок регулятора, сезонности спроса и предложения и т. Д .;

• Оценка ставок дисконтирования, то есть определение временной стоимости денег, выражение будущих денежных операций в единицах настоящего времени.
• Возврат инвестиций имеет свои преимущества и недостатки: