Что такое опцион: виды и основные термины простыми словами

Продолжаем разбирать различные инвестиционные инструменты. И сегодня у нас один из самых сложных — варианты. Эксперты говорят, что они не подходят новичкам и в 99% случаев они могут потерять больше, чем зарабатывают. Но пешеход выбирает путь, поэтому наша непосредственная ответственность — узнать, какой вариант есть, и принять решение по нему работать.

Теория простыми словами

Поскольку это действительно сложный инструмент, я постараюсь простыми словами объяснить его суть не только вам, но и себе.

Опцион — это, с одной стороны, ценная бумага, а с другой — контракт. Он устанавливает право покупателя опциона на покупку или продажу актива по текущей цене в будущем. И продавец не имеет права, кроме обязательства, купить или продать тот же актив в соответствии с условиями контракта.

Отсюда ясно видна фраза: «Покупатель всегда прав». Его выгода очевидна: я хочу покупать (или продавать), я не хочу покупать (или продавать). Отказ от заключения договора приведет только к потере денег, которые покупатель заплатит за договор (премия).

И зачем все это продавцам? Во-первых, если сделка состоится, продавец получит от него деньги, которые он ожидал, плюс бонус. Во-вторых, если сделка не состоится, у продавца все равно останется небольшая сумма сверх суммы, которую покупатель заплатил за сделку.

Например, вы хотите купить партию ресурсов, но у вас еще нет денег. Вы планируете получить эти деньги через два месяца. За это время цена на сырье может вырасти. Вы хотите его «заморозить». Вы покупаете опционный контракт на необходимые вам ресурсы по оптимальной цене со сроком погашения 2 месяца. Вы платите продавцу гарантийный сбор (премию).

Продавец обязан продать вам точную цену, которую вы согласовали в контракте. Если тем временем цена на сырье упадет, вы расторгнете договор и потеряете залог. Продавец сохраняет свой товар и залог.

Опцион — это не прямая покупка / продажа актива (акций, сырья, валюты и т. Д.). Это соглашение, устанавливающее приоритетное право покупки / продажи для конкретного покупателя опционного контракта при определенных условиях. Основная цель — страхование (хеджирование) от неблагоприятных сценариев развития ситуации на фондовых, товарных, валютных и других рынках.

Такой инструмент не подходит для долгосрочных вложений. Рынок, на котором он размещается, называется фьючерсным рынком. Там же живут фьючерсные контракты. Их часто путают. Но фьючерсные контракты — это обязательство покупать / продавать, а не право.

Далее мы рассмотрим, какой сленг используют профессионалы, а также типы вариантов. После этого у вас будет достаточно знаний, чтобы решить для себя, хотите ли вы участвовать в этом рынке или сосредоточиться на традиционных инвестициях, таких как акции и облигации.

Кстати, не обошлось и без Роберта Кийосаки. Именно благодаря ему торговля опционами стала популярной среди инвесторов. Но он также не рекомендует торговать фьючерсами для новичков. При этом он признает, что на таких сделках профессионалы очень много зарабатывают.

Но история торговли опционами началась в 17 веке. Луковицы тюльпанов продавались и покупались по заранее согласованной цене с поздней доставкой в ​​срок.

Виды и участники

1. Колл — это право на покупку актива по фиксированной цене до конца срока действия контракта. Покупатель в этом случае ожидает, что цена на рынке вырастет, и он получит прибыль от этой сделки.
2. Put — право продать актив по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Держатель надеется, что актив потеряет в цене, и он получит прибыль от разницы.

Например, у вас есть интерес к компании. Вы покупаете опцион пут, чтобы продать акцию.После указанной цены в течение указанного времени. Если цена акций упадет на этот день, вы получите, потому что вы продаете их по более высокой цене, указанной в договоре. Если он будет расти, вы потеряете бонус только за продавца.

В зависимости от типа возникают следующие участники:

• Соединения покупателя и продажа,
• Покупатель и продавец ставят.

Из-за базового инструмента вариант отличается:

• Грузовые товары;
• Вариант для акций (акций);
• валюта (валютные пары, например, евро — доллар и т. Д.);
• (Пара евро — доллар и т. Д.); Процент (облигации) и т. Д.

Опционные контракты различаются в стиле:

1. Американец — может быть выполнен в любой день в указанном в этом периоде.
2. Европейский — с возможностью внедрения дня в указанный период.
3. Азиатка — заключена после средней цены, весила с любой даты до конца крайнего срока.

Терминология

Многие профессиональные условия используются в торговле в вариантах:

1. Подготовка цена (забастовка) — цена, после которой покупатель имеет право покупать / продавать, а продавец должен сделать это.
2. Истечение срока годности — это период жизни или дата истечения срока действия варианта договора. После этой даты это невозможно сделать.
3. Держатель (Держатель) — Параметры покупателя. Ридер — продавец.
4. Базовые активы — товары, ценные бумаги, валюты и другие активы, которые приобретаются / продаются в соответствии с дополнительным договором.

Российский рынок также предлагает инвесторам работать с этим рискованным и прибыльным инструментом. В частности, 308 контрактов составляют 308 контрактов на Московскую фондовую биржу. Большинство из них находятся на долях крупных отечественных компаний, таких как Аэрофлот, АЛРОСА, Северсталь, Газпром и другие. Есть на нефти, золото, валютные пары.

Обратите внимание, что слово «маргированный» появляется. Он присутствует во всех оптических контрактах, перечисленных на Московской фондовой бирже. Означает, что бонус или депозит не сразу передан продавцу, но он зарезервирован биржевым.

Варианты, которые торгуются на бирже, называются перечисленными опциями.

Вариант покупки «в деньгах» означает, что цена на активы выше, чем удар по контракту.

Бонус — это только гарантия, что покупатель платит продавцу на право покупки / продажи базовых активов. Это своего рода страховка. Его цена намного ниже, чем потеря, которую покупатель мог нести в результате неблагоприятных обстоятельств.

Заключение

Мы только что демонтировали вершину айсберга, называемых торговыми вариантами. Как и любой оборот ценных бумаг, вы можете сделать это только через брокеров. Поэтому люди, которые решили попробовать их руку на фьючерсные контракты, должны:

• Откройте брокерский счет,
• Налить деньги на это,
• Попробуйте много полезной литературы,
• оценить приемлемый уровень риска,
• Начните работать с договорами операций.

Если один из читателей этого блога имеет положительный или отрицательный опыт работы, мы приглашаем вас к комментариям с советами и предложениями.